SPRAWOZDANIE ZARZĄU Z ٴܱŁŚ
aAV S.A.
NA 31.12.2021
Kożuszki Parcel, 29 marca 2022.
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
2
1. LIST PREZESA ZARZĄU
Szanowni Pństwo,
ł⳾ ٲɾć ʲńٷɳ ó komentarz dzٲ⳦ą minionego roku, ǻęٲ⳦ przez ܲąd ół쾱 łń,
ǰDzԲń ół쾱 oraz szans, żń i perspektyw jakich spodziewamy sę w naż⳾ okresie.
Sytuacja na rynku ɲDzów budowlanych, w tym profili stalowych, óɲԴ w Polsce jak i w Europie w 2021
ł bardzo korzystna. Firmy podnosił sę po miesąach wygaszenia, wznawił produkę i póowł odrobć straty
spowodowane pandemą. żywieniu gospodarczemu Ჹł boom developerski oraz rozpoczęٲ unijny program
termomodernizacji budynkó.
Stal ٲła sę surowcem deficytowym w Europie. Huty europejskie przez ostanie lata wygaszł piece i
DzԾł produkę. Chiny ze ɳęu na wysoki popyt ɱɲęٰzny wstrzymł eksport stali do Europy. Dodatkowo
UE nie ɲ岹ł nowych kontyngenó na import i utrzymł cł. Popyt na stal ɳół Բą w sektorze budownictwa
ale ٲż w sektorze automotive. Wysoki popyt i deficytowa podż wykreowł historycznie najdynamiczniej rosąe i
naɲż ceny stali.
Wysokie ceny i braki surowca ǷɴǻǷɲł łDZdzٲ zakupowe ęś ǻܳԳó (niewystarcą limity
kredytowe i ubezpieczeniowe; selektywny Dzó Գów przez huty – redukcja dostaw do niepewnych łٲԾó i
mniejszych Գó) co dodatkowo DZɾł Բą ą pozyę Ƿą. ʰłżł sę to na żɴść
zrealizowania wyższych od planowanych wolumeó s岹ż.
Wyższe wolumeny spoęgowane historycznie najɲż⳾i (trudnymi do przewidzenia) cenami stali przłżły
sę na zną wzrost przyǻó ze spr岹ż, ó Dząęł historyczny poziom ponad 990 Dzó łtych.
Wysokie ceny surowca ǻł sę ٱż na ɲǰści bezpśԾ ɾąԲ⳦ z dziłԴśą DZą pozycjach
bilansowych (zapasy, nalżnś handlowe, zobowąԾ handlowe), któ rosł proporcjonalnie do wzrostu cen.
Wysoki popyt i silna pozycja konkurencyjna pozwolił nam podԴDzć ceny i realizoɲć wyższe marż co
przłżł sę na historyczne zyski. Zysk operacyjny ółi za rok 2021 ɲԾół 166,6 miliona, a zysk netto blisko 133
miliony łtych – co stanoɾł 393% wzrost w stosunku do 2020 roku.
ʰⲵdzٴǷɳą sę do wdrożnia nowej strategii rozwojowej i wykorzystuą dobą sytuaę maątkową ół쾱,
w drugiej łwie roku nabyliśmy 10 ha grunó przemysłwych wraz z bocznią kolejoą, zlokalizowanych w Dzę
Sochaczew - Boryszew. ܳdzść ta ęie wykorzystana do rozbudowy zał produkcyjnego oraz optymalizacji
dzó magazynowo - logistycznych. Transformacja logistyczna z kłwej na kolejową wpisuje sę w złżnia
polityki śǻǷɾowej i klimatycznej UE, zmniejsza eԴść naszej łԴś, a poprzez ograniczanie
wykorzystania drogiego i coraz trudniej DzęԱ transportu samochodowego – dodatkowo poprawia Բą
ɲę konkܰԳą. ʰɲę tą planujemy DZɾć óɲԾż przez dalsze wprowadzenie usprawnień
organizacyjnych i procesowych, zgodnych z ھdzǴھą Lean, óre poɴDZą nam jeszcze lepiej wykorzyٲć posiadane
moce produkcyjne oraz przez dalsą informatyzacę obszaó produkcyjnych i magazynowych – zgodnie z złżniami
Industry 4.0.
Po ɳęԱ stabilizacji gospodarki na skutek wygaszania ognisk pandemii SARS – Cov 2, óa jak
ł岹ś ęie ٰɲł óɲԾż w roku 2022, sytuacja polityczna i gospodarcza w Polsce, Europie i na śɾ
ܱł ɲłtownemu zachwianiu z powodu konfliktu zbrojnego na terenie Ukrainy. ٳłԾ wojenne i zɾąԱ z nimi
sankcje, w opinii ܲąu, silnie ɱłɲą na łńcuchy dostaw surowcó. Zaóno Ukraina jak i Rosja ą dla ó
UE istotnym źół dostaw m.in. stali, rudy ż, ę, gazu i paliw. Zerwanie łńܳó dostaw spowoduje
perturbacje ż zastą辱Ծ tych źół surǷɳó innymi i budowa nowych łńcܳó dostaw dla gospodarki
europejskiej, ęie trwł co najmniej kilka miesęy. Przez ten czas Dzą wysęoɲć czasowe niedobory
kluczowych dla gospodarki ܰǷɳó, co na pewno ɱłnie na wzrost ich cen. W łż⳾ okresie ceny surǷɳó
powinny sę ustabilizoɲć. Zaóno Ukraina jak i Rosja ł tż duż⳾ rynkiem zbytu dla polskich i europejskich
ǻܳԳó. Brak żɴś dostaw na te rynki, ż z drugiej strony spowodoɲć w kótkim okresie nǻ岹ż i
w rezultacie spadek cen nieórych produó.
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
3
ٳłԾ wojenne na wschodzie Europy i ryzyko rozszerzenia łń na kolejne kraje ǻą poczucie
żԾ i ԾɲԴści, co w opinii ܲąu ż DzԾć, złszcza w kótkim terminie, łnnść do inwestycji
i dodatkowo DzԾć popyt m.in. na ٱł budowlane. W łższym okresie, złszcza po stabilizacji sytuacji i
zańczeniu łń zbrojnych, rozpocznie sę etap odbudowy, co na pewno ɱłnie korzystnie na dzęԾ
gospodarki i wzrost inwestycji, z czym ɾąż sę wzrost zapotrzebowania na ٱł budowlane. Dodatkowym
rezultatem zaistniłj sytuacji ż bć rewizja unijnej polityki energetycznej i poluzowanie restrykcyjnego podejśa
do ograniczania emisji Co2, co ż ɱłąć korzystnie na sytuaę europejskich producenó.
Z powżaniem
Tomasz Mirski
Prezes ܲąu
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
4
2. PROFIL ٴܱŁŚ SPÓŁ
2.1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE
Nazwa:
aAV S.A.
Forma Prawna:
óła akcyjna
Siedziba:
Kożuszki Parcel 70A, 96
-
500 Sochaczew
ł:
ul. Suwalska 84/213, 19
-
300 Eł;
Pl. Inwalidó 10, 01- 552 Warszawa
Podstawowy przedmiot łlnś:
Podstawowym
profilem
łlnś Emitenta jest
produkcja profili zimnogętych dla ɲٷóó stolarki
okiennej z PCV oraz profili specjalnych zimnogęٲch dla
ż konstrukcyjnej, automotive, instalatorskiej i
klimatyzacyjnej. W zakres dłlnś aAV wchodzi
óɲԾż produkcja profili zimnogęٲch do suchej
zabudowy gipsowo-kartonowej
Organ prowadą rejestr:
ą Rejonowy
dla m.st.
Warszawy
XIV Wył
Gospodarczy KRS
Numer KRS:
0000399598
Informacja o grupie kapitałwej:
óła nie tworzy grupy 첹辱ٲłwej ani nie wchodzi w
jej łd. Nie posiada żԲ⳦ ܻłó, akcji, nie jest
ɲóԾ쾱 i nie sprawuje kontroli w żԲ⳦ innych
podmiotach.
ܲą:
Tomasz Mirski
–
Prezes ܲąu
Jakub ɾń쾱 – Cłnek ܲąu
Adam Piekutowski – Cłonek ܲąu
Rada Nadzorcza:
Marek Mirski
–
Przewodnicą Rady Nadzorczej
Tomasz Chmura – Wiceprzewodnicą Rady
Nadzorczej
Słwomir Bܻń쾱 – Cłnek Rady Nadzorczej
Marcin Pietkiewicz – Cłnek Rady Nadzorczej
Piotr Gawryś - Cłnek Rady Nadzorczej
Notowania na rynku regulowanym:
Ҿła Papieó Wartśowych w Warszawie SA
Symbol GPW – aAV; kod ISIN – PLaAV0000013,
PLaAV0000054 Rynek podstawowy 5 PLUS;
Indeksy – WIG oraz WIG-Poland
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
5
2.2. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KʱմŁ·
óła nie ł w ramach grupy kapitłwej.
2.3. INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH, USŁUGACH, RYNKACH ZBYTU I
ŹRÓDŁACH ZAOPATRZENIA
Przedmiot produkcji
Przedsębiorstwo zajmuje sę produ쳦ą profili zimnogęٲch dla wytóó stolarki okiennej z PCV oraz
profili specjalnych zimnogęٲch dla braż konstrukcyjnej, automotive, instalatorskiej i klimatyzacyjnej. W
zakres łlnś aAV wchodzi ónież produkcja profili zimnogęٲch do suchej zabudowy gipsowo-
kartonowej. Asortyment Przedsębiorstwa jest bardzo szeroki i zóżicowany. Firma obecnie wykonuje ponad
1000 ksztłó wzmocnń okiennych oraz rozmaite ٲłٴǷɲԾi specjalne, ó ą produkowane w
oparciu o dokumentaę zamaɾą lub wełܲ dokumentacji opracowanej przez ł techniczny ół쾱.
W łd grupy produktowej profili zimnogęٲch wchodą cztery rodzaje asortymentu:
• Profile okienne stosowane jako wzmocnienia do stolarki okiennej PCV, produkowane w
óżorodnych typach i ٲłٲ do wększś syٱó okiennych w tym: Aluplast,
Kamerling, Plustec, Rehau, Roplasto, Schucko, Spectus, Trocal, Veka, KBE, Avangarde, Deco.
Firma produkuje profile okienne dla ponad 400 ǻǰó mędzy innymi w Polsce, Niemczech,
Austrii, Rumunii, łoszech, Hiszpanii, Cyprze, Litwie, Estonii, Słwacji , Czechach, Rosji,
Meksyku, Argentynie i Gwatemali.
• Profile spawane szerokiego zastosowania, znaą ǻǰó łónie wśód prodܳԳó
ogrodń i bram garżowych.
• Profile specjalne adresowane do odbiǰó z sektora budownictwa, Գó
konstrukcyjnych, automotive, ż klimatyzacyjnej, instalatorskiej i Գó ɲDzżԾ
ɲęٰ. Wśód ǻǰó MFO tego rodzaju produó ą firmy męy innymi z Polski, Austrii,
Niemiec, Szwecji, Holandii, Francji i Belgii, Australii, USA, Izraela, Chile.
• Profile GK przeznaczone do budowy konstrukcji z zastosowaniem łyt gipsowo- kartonowych,
stosowane głónie przez podmioty z ży budowlano-montżǷɱ.
óła produkuje profile stalowe zimnogęte z blach zimno i ǰąǷɲowanych. Produkcja odbywa sę na
specjalnych liniach produkcyjnych, zaginaąych stopniowo taśę stalową za pomoą rolek zamontowanych na
kolejnych stacjach roboczych, nadaą jej ostatecznie wymagany ksztłt profila.
Produkcja odbywa sę w ó łónych etapach:
- przygotowawczym: produkcja ółڲ첹ó, DZą na przecinaniu wzłżnym kęó stalowych na
taśmy stalowe o zadanych parametrach
- łśwym: produkcja ksztłtownió stalowych z taśm stalowych
Produkcja ɲDzów odbywa sę w oparciu o ɱɲęٰԱ procedury systemowe i naɲż standardy
odpowiadaą wymogom europejskich norm zharmonizowanych, w tym PN EN ISO 9001, PN EN 10162 i PN
EN 10305-5. Zgodnść stosowanych przez aAV procedur ą峦zych dzٷɾą cykliczne audyty
ɲęٰԱ przeprowadzane przez niezalżą, ɲ᳦ą jednosٰę audytorską SGS i brytyą jednosٰę
ٳąą UKAS. Ponadto procedury kontroli jakś oraz jakść samych ɲDzów, tj. kształtownió
stalowych, jest dodatkowo weryfikowana przez niezalżny instytut badń i certyfikacji
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
6
- ܱół śǻó Kwalifikacji Jakści Wyrobó SIMPTEST, któy dokonuje badania: kontroli warunó
organizacyjno-technicznych w tym zakłdowej kontroli produkcji, a ٲż łśɴś mechanicznych i
chemicznych i fizycznych produkowanych ksztłtownió stalowych.
Spr岹ż w 2021 roku
W okresie od 01.01.2021 do 31.12.2021 roku óła dokonywł w głóɲԱ mierze sprzedaż ɲDzó
łsnych. Sprzedaż towaó i ٱłó nieprzetworzonych w Sół ɲԾDzł jedynie 1% przyǻó ze
spr岹ż.
Przychody ze spr岹ż produó, towaó i matłó (bez zmiany stanu produó) wyniosł 990 376
tys. ł i ɳDzł w stosunku do okresu poónawczego (2020) o 134%. Spr岹ż samych produkó i usłg
ɲԾDzł 980 218 tys. ł i ɳDzł o 135%.
Spr岹ż ɲDzó łsnych – profili stalowych - ǻɲł sę wełܲ 4 łónych grup asortymentowych:
profile okienne, profile specjalne, profile spawane i profile GK. Najwększy uł w strukturze spr岹ż nadal
ٲԴǷɾły profile okienne, ich udł ɳół i ɲԾół 58% (vs 55% w roku 2020). Uł w spr岹ż profili
specjalnych spał i wynół 17% ( vs 23% w roku 2020). Uł w sprzedaż profili GK pozoٲł ɳół do 12%
(vs 11% w roku 2020), natomiast segment profili spawanych ɳół w strukturze spr岹ż ɲDzó z
poziomu 11% w roku 2020 do 13% w roku 2021.
Spr岹ż produó Firmy ǻɲła sę w roku 2021 w oparciu o ramowe umowy ɲółcy i óienia
handlowe od blisko 650 odbiorcó. Zlecenia realizowane ły w oparciu o aktualne cenniki tworzone na bazie
cen ٱłu wsadowego oraz o óԱ Warunki Spr岹ż MFO. Zaóienia handlowe odwzorowywane ł
w óieniach produkcyjnych. Spr岹ż najbardziej typowych produkó ǻɲł sę óɲԾż bezpśԾ
z zapaó magazynowych. Wszystkie nalżnoś, dla óych stosowany ł odroczony termin łtnś
ubezpieczone ł od ryzyka handlowego w towarzystwie EULER HERMES.
Struktura ǻǰó nie ܱł znacznym zmianom. Obroty z żԲ⳾ z ǻǰó nie przekroczył 10%
przychodó ze spr岹ż.
Tab. Struktura asortymentowa sprzedaż
Spr岹ż 2021r.
Spr岹ż w tys. ł
uł w strukturze asortymentowej
spr岹ż
Przychody ze spr岹ż produó, w tym:
980 218
99%
profile okienne
58%
profile GK
12%
profile specjalne
17%
profile spawane
13%
ܲłܲ
<1%
Przychody ze spr岹ż towaó i materiłó
10 158
1%
Razem
990 376
100%
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
7
Wartść spr岹ż eksportowej w 2021r. wzrosł i wyniosł 503 123 tys. ł w poónaniu do 225 942 tys. ł w
2020 roku. Uł eksportu w strukturze spr岹ż spał z 53% do 51%. Głóne kierunki dostaw eksportowych
to Niemcy, łochy, Hiszpania, Holandia, Litwa, Rumunia, Czechy, i Francja.
Tab. Struktura spr岹ż produó w uęiu geograficznym
2021 r. TPLN Kraj
Eksport
Razem:
Przychody ze sprzedaż (bez zmiany
stanu produó)
487 203
49%
503 173
51%
990 376
229 067 55%
572 822 58%
46 919 11%
116 234 12%
94 304 23%
166 195 17%
45 205 11%
124 967 13%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2020 2020 2021 2021
profile okienne profile GK profile specjalne profile spawane
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
8
2.4. ZATRUDNIENIE
W stosunku do 2020 roku zatrudnienie w osobach zwększył sę z 294 do 326 osó, co stanowi 11%
wzrost.
Tabela. Średnie zatrudnienie w Sół
Obszar zatrudnienia:
Liczba oó:
31.12.2021 31.12.2020
ܲą ółki 3 3
Obszar administracyjny 13 12
Obszar finansowy 10 9
Obszar zakupu, magazynowania i logistyki 59 53
Obszar produkcji i wsparcia produkcji 207 187
Obszar spr岹ż oraz wsparcia spr岹ż 34 31
Razem 326 294
3. ٴܱŁŚĆ BADAWCZO-ROZWOJOWA
W analizowanym okresie óła prowadził dłlnść ba岹ɳ-dzɴǷą.
W celu zwększenia atrakԴści oferty i zyskania przewagi konkurencyjnej, ółka utrzymywł łsą
dzóę projektoą, odpowią za projektowanie i dzó produó i technologii produkcyjnych.
Nieó ze stworzonych przez ółę produó i technologii ły charakter unikatowy, nieznany i
niestosowany dotychczas na śɾ. Technologie te, jako innowacje, zostł Dzęٱ złoszeniami
patentowymi do Urzęu Patentowego RP. Ponadto Urą Patentowy RP przyznł dwa patenty na ɳśԾej
złszone przez ółę wynalazki.
Prace projektowo-badawcze prowadzone przez Dł 岹ń i Rozwoju odbywł sę w ół w oparciu o
proceduę ɱɲęٰzną zgodą z normą PNEN ISO 9001 – Przygotowanie i realizacja produkcji/Karta nowej
technologii. Po opracowaniu i ɻżԾ technologii do produkcji prototypowej óła dokonywł
walidacji wytworzonego, innowacyjnego produktu bąź usłܲ.
óła zlecł ónież przeprowadzenie badania łśwś fizycznych, statycznych i wytrzymłśowych
wyspecjalizowanym jednostkom naukowo- badawczym, w celu uzyskania potwierdzenia wynió łsnych
岹ń i złżń oraz opinę niezalżԱgo podmiotu. W tym zakresie ółka najęśej ɲółcowł z
Wyłm Iżnierii Produkcji Politechniki Warszawskiej, Instytutem Techniki Budowlanej w Warszawie
(ITB) oraz z ܱł śǻó Kwalifikacji Jakś Wyrobó – śǻek 岹ń i Certyfikacji SIMPTEST w
Katowicach.
4. Ѱ±IE PODSTAWOWYCH ±Ś EKONOMICZNO – FINANSOWYCH, W ܷܰѳŚ OPIS
ܳ۱Ѱ I ܶٴܷŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ܱĄCY WPŁYW NA
ٴܱŁŚĆ SPÓŁ, INFORMACJA O STANIE WYʷŁIA PROGNOZ ORAZ Ѱ±IE
PERSPEKTYW ROZWOJU
Sytuacja ąkowa ół쾱
Aktywa ół쾱 na dzń 31.12.2021r. wynosił 556 929 tys. ł. i w stosunku do 31.12.2020 roku ich
wartść ɳDzł o 79%. Najwększe zmiany ąku dotyczył zapaó, ó ɳDzły ɳę ńca roku
2020 o 155 361 tys. ł, a ٲż nalżԴści handlowych oraz pozoٲłch, ó ɳDzł o 59 612 tys. ł.
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
9
Ѳąٱ trwł w strukturze aktyó ٲԴǷɾł 30% i ł w cłści pokryty k辱ٲł łsnym.
Ѳąٱ obrotowy stanoɾł 70% aktyó Dzół i jego wartść wzrosł o 156% w stosunku do
31.12.2020r. Zapasy ٲԴǷɾł 62% ąku obrotowego, nalżnś kóٰterminowe 24% , a śǻ쾱
pienężԱ 9%.
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Badane przez
Biełgo
Rewidenta
Badane przez
Biełgo
Rewidenta
AKTYWA
31.12.2021 31.12.2020
I. Aktywa trwł
168
619
159 972
Rzeczowe aktywa trwał
134 538
114 361
Nieruchomś inwestycyjne
4 344
937
Wartść firmy
Pozoٲł wartś niematerialne
27 434
27 697
Aktywa finansowe
Inne nalżnś łܲoterminowe
Pożczki
Aktywa z ٲٳł odroczonego podatku dochodowego
2 303
938
Rozliczenia męzyokresowe
0
16 039
II. Aktywa obrotowe
388 310
151 427
Zapasy
239 027
83 666
Nalżnś handlowe oraz pozoٲł nalżnś
93 667
34 055
Nalżnś z ٲٳł podatku dochodowego
342
0
Aktywa finansowe
Pożczki
Śǻ쾱 pienężԱ i ich ekwiwalenty
35 606
33 119
Rozliczenia męzyokresowe
19 668
587
Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprz岹ży
A k t y w a r a z e m
556 929
311 399
W stosunku do 2020 roku óła zanotowł znaczny wzrost rentownś aktyó oraz rentownś
첹辱ٲłó łsnych.
2021
2020
ROA
zysk netto / aktywa ogółem
23,87% 8,66%
ROE
zysk netto/ kapitał własny
42,07% 14,39%
Sytuacja finansowa ół쾱
Biżąa łnnść ół쾱 wzrosł i ɲԾDzł 2,09 co stanowi poziom optymalny i zapewnia Sół
bezpństwo płnԴściowe. WskaźԾ szybkiej łnnś ɲԾósł 0,70 i był nższy nż w roku ubiełm.
2021 2020
WskaźԾ biżąej łnnś ąek obrotowy / zobowąԾ
biżąe
2,09
1,93
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
10
WskaźԾ szybkiej łnnś (ąek obrotowy – zapasy –
kóٰterminowe rozliczenia
męyokresowe)/ zobowąԾ
biżąe
0,70 0,85
Cykl obrotu zapaó w dniach
(przecętny zapas*liczba dni w
okresie) / przychody netto ze
spr岹ż
59
66
Cykl obrotu nalżnś w dniach (przecętny stan nalżnś
handlowych* liczba dni w okresie) /
przychody netto ze spr岹ż
24 35
Cykl obrotu zobowąń w
dniach
(śedni stan zobowąń
handlowych*liczba dni w okresie) /
przychody netto ze spr岹ż
28 27
Cykl konwersji goóki w dniach ɲ첹źik rotacji zapaó + rotacja
nalżnś - rotacja zobowąń
55
75
Sytuacja dochodowa ół쾱
Na wszystkich poziomach dłlnś óła wykazł historycznie wysǰą rentownść i odnotowł dodatni
wynik finansowy. Przychody ze sprzedaż ɲԾDzł 990 376 tys. ł, co stanowi wzrost o 134% ɳę roku
2020. Spr岹ż samych produó i usłg ɲԾDzł 980 218 tys. ł i wzrosł o 135%.
Zysk na łlԴści operacyjnej ɲԾósł 166 649 tys. ł i wzósł o 433% ɳę ubiełgo roku. Wynik
finansowy netto za 2021 rok wynół 132 964 tys. ł, jego wartść jest o 393% wyż nż w roku ubiełm.
NAZWA
01.01.2021-
31.12.2021
01.01.2020-
31.12.2020
óżԾ Dynamika
Przychody z łlnś operacyjnej 990 376 422 481,09 567 895 134%
Koszt łlnś operacyjnej 823 727 391 243 432 484 111%
Zysk na łlnś operacyjnej 166 618 31 238 135 411 433%
Zysk brutto 164 096 33 134 130 961 395%
Zysk netto 132 964 26 953 106 011 393%
NAZWA
2021
2020
Rentownść
spr岹ż
zysk na spr岹ż / przychody netto
ze spr岹ż (bez ZSP)
16,72% 7,13%
Rentownść
operacyjna
zysk operacyjny / przychody netto ze
spr岹ż (bez ZSP) + pozoٲł przychody
operacyjne
16,79% 7,37%
Rentownść netto
zysk netto / przychody netto ze spr岹ż
(bez ZSP) + pozoٲł przychody
operacyjne + przychody finansowe
13,40% 6,31%
Stanowisko Zarąu odnośԾe zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wynió na rok 2021.
óła nie publikowł prognoz finansowych na rok 2021.
Załżnie ół쾱
Głóɲą pozyę zobowąń ół쾱 ٲԴǷɾł zobowąԾ z ٲٳł dostaw i usłܲ, kó ɲԾDzł 118 994 tys.
ł oraz kredyty i pożczki, ó ɲԾDzły 48 775 tys. ł. 辱ٲł łsny ół쾱 wynosi 316 077 tys. ł i jego
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
11
wartść ɳDzła o 69% ɳęem roku 2020. 辱ٲł obcy ٲԴǷɾł 43% w źółch finansowania i jego ɲٴść
na dzń 31.12.2021 wyniosł 240 852 tys. ł, co stanowi 94% wzrost ɳę roku 2020. WskaźԾ Dzólnego
załżnia ɲԾół 0,43.
PASYWA
31.12.2021 31.12.2020
I. 辱ٲł łsny
316 077
187 299
辱ٲł podstawowy
1 321
1 321
辱ٲł z aktualizacji wyceny
9 093
7 612
Pozoٲł 첹辱ٲły
171 758
151 351
Zyski zatrzymane
941
62
Zysk (strata) netto
132 964
26 953
II. ZobowąԾ łgoterminowe
44 327
41 055
Kredyty i pożczki
1 246
4 413
Rezerwy z ٲٳł odroczonego podatku dochodowego
9 626
8 506
Dłܲoterminowe rezerwy na zobowąԾ
210
292
ZobowąԾ z ٲٳł leasingu
6 218
2 029
Pozoٲł zobowązania łܲoterminowe
Rozliczenia męzyokresowe
27 028
25 817
III. ZobowąԾ kóٰterminowe
196 524
83 044
ZobowąԾ z ٲٳł dostaw i usłg oraz inne zobowązania
118 994
33 632
Kredyty i pożczki kóٰterminowe
47 529
40 333
ZobowąԾ z ٲٳł podatku dochodowego
0
223
ZobowąԾ z ٲٳł leasingu
19 005
4 436
Rezerwy kóٰterminowe
10 279
3 703
Rozliczenia męzyokresowe
717
717
P a s y w a r a z e m
556 929
311 399
31.12.2021
31.12.2020
WskaźԾ Dzólnego załżnia
ZobowąԾ, rezerwy i rozliczenia
męyokresowe / aktywa Dzółm
0,43
0,40
Inwestycje ółki
W roku 2021 óła dokonywł nowych, znąch inwestycji. Zakupy dotyczył przede wszystkim
inwestycji odtworzeniowych oraz wydató ɾąnych z realizowanymi projektami wsółھԲԲǷɲԲmi ze
śǻó unijnych.
Pozycja:
Grunty
Budynki i
budowle
Maszyny i
ܰąԾ
Śǻ쾱
transportu
Pozoٲł
Razem
śǻ쾱
trwł
Śǻ쾱
trwł w
budowie
Razem:
zakupy śnie -
śǻ쾱
trwł i zaliczki na ś.t. w TPLN
7 312 564 2 105 370 47
10 398 4 071 19 612
Pozycja:
Wartść
firmy
Koszty prac
rozwojowych
Oprogramowanie
komputerowe
Inne
patenty
i
licencje
Znaki
towarowe
Know-
how
Pozoٲł
Razem:
Zakupy
śnie-
WNiP w TPLN
0 0
1 082
0 0 0 0
1 082
óła w dniu 6 listopada nabył Ծܳdzść przemysłą, ł岹ąą sę z trzech działk gruntu o łąԱ
powierzchni 10,01 ha, ęśowo zabudowanych wraz z ęśą bocznicy kolejowej – łżonych w Dzę
geodezyjnym Sochaczew - Boryszew. ółka zamierza wykorzystć niԾą nieruchomść do rozwoju
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
12
łlԴści operacyjnej oraz dla optymalizacji proceó logistyczno-magazynowych. Posiadanie łsnej
bocznicy kolejowej użwia organizowanie dostaw surǷɳó i wysyłk produó bardziej ekonomicznym i
ekologicznym środkiem transportu, jakim jest kolej. Wpisuje sę to w polityę transpoٴǷą i śǻǷɾǷą
Unii Europejskiej, zmniejsza eԴść transportu i stanowi przewagę konkurencyją ół쾱.
óła realizuje projekty B+R wsółھԲԲǷane ze śodó unijnych (Dłnie 1.1. "Projekty B+R
przedsębiorstw", Podłnie 1.1.1 "Badania przemysłwe i prace rozwojowe realizowane przez
przedsębiorstwa" PO IR2014-2020). Koszty zɾąԱ z ich ą są aktywowane, zgodnie z MSR 38 w
bilansie, poz. Rozliczenia męyokresowe (AKTYWA). Po zańczeniu realizacji prac badawczo rozwojowych
ich wartść zostanie przeniesiona do pozycji ɲٴści niematerialnych i prawnych. óła realizowł óniż
projekt w ramach Podłnia 3.2.2 Kredyt na innowacje technologiczne Programu Operacyjnego Inteligentny
dzó.
Ponadto w okresie sprawozdawczym óła realizowł plan inwestycyjny na lata 2017-2021 obeją
inwestycje o wartś ok 38,5 mln PLN. Inwestycje obejmują zaóno rozbudowę infrastruktury (hale
produkcyjne, place magazynowe, zaplecze socjalne dla pracownikó produkcyjnych), jak i nowe linie
produkcyjne, w tym dwie linie do produkcji profili specjalistycznych i jedną do produkcji profili GK do suchej
zabudowy.
W pierwszym etapie realizowana był ęść infrastrukturalna projektu. Ta ęść inwestycji kosztowł w
sumie ok 20,5 mln PLN i finansowana ł śǻkami z nowej emisji akcji serii D. Dzęki zrealizowaniu inwestycji
óła zamierza zwększć moce produkcyjne o ponad 57 tys. ton rocznie, a ٲż lepiej wykorzyٲć efekt
skali.
Perspektywy rozwoju
Gospodarka
Sytuacja gospodarcza Polski i cłj Unii Europejskiej z powodu konfliktu zbrojnego na terenie Ukrainy
jest bardzo trudna do przewidzenia. ٳłԾ wojenne i zɾąԱ z nimi sankcje, w opinii ܲądu, bardzo silnie
ɱłɲą na łńcuchy dostaw surowcó. Zaóno Ukraina jak i Rosja ą dla krajó UE istotnym źółem dostaw
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
13
m.in. stali, rudy ż, ę, gazu i paliw. Zerwanie łńܳó dostaw spowoduje perturbacje, ż
ą辱enie tych źół surǷɳó innymi i budowa nowych łńܳó dostaw dla gospodarki europejskiej,
ęie ٰɲł co najmniej kilka miesęy. Przez ten czas Dzą wysęoɲć czasowe niedobory kluczowych dla
gospodarki ܰǷɳó, co na pewno ɱłnie na wzrost ich cen. W łż⳾ okresie ceny surǷɳó powinny sę
ustabilizoɲć.
Zaóno Ukraina jak i Rosja ł ٱż żym rynkiem zbytu dla polskich i europejskich producenó.
Brak żɴś dostaw na te rynki, w opinii Zaą, ż w kótkim okresie spowodoɲć nadpodż i w
rezultacie spadek cen produkó.
ٳłԾ wojenne na wschodzie Europy i ryzyko rozszerzenia łń na kolejne kraje ǻą poczucie
żԾ i niepewnś, co w opinii ܲąu ż DzԾć, złszcza w kótkim terminie, skłnnść do
inwestycji i dodatkowo ograniczć popyt m.in. na materiał budowlane. W łż⳾ okresie, złszcza po
stabilizacji sytuacji i zańczeniu łń zbrojnych, rozpocznie sę etap odbudowy, co na pewno ɱłnie
korzystnie na dzęԾ gospodarki i wzrost inwestycji, z czym ɾąż sę wzrost zapotrzebowania na ٱł
budowlane.
Jeszcze przed wybuchem konfliktu zbrojnego w Ukrainie, ekonomś przewidywali wzrosty w
gospodarce światowej, pomimo zakłócń w łńcuchach dostaw spowodowanych przez COVID.
Wełܲ FrançǾ Huang, starszego ekonomisty ds. Azji i Pacyfiku w Euler Hermes, śɾٴǷɲ handel
ł wzrosąć o +5,4%, a wysoki poziom konsumpcji w Europie śǻkowej i wschodniej, w tym w Polsce, ma sę
utrzymyɲć do 2023r.*:
"Ogólnie rzecz bioą, oczekujemy, ż globalny handel w ę ilśowym wzrśԾe o +5,4% w 2022 r.
i +4,0% w 2023 r., a ԲęԾ stopniowo powóci do śednich pozioó sprzed kryzysu. Odbywa sę to jednak
kosztem zwększonej globalnej nieónowagi.(…). Co istotne, strefa euro óɲԾż odnotuje wyżą nż przecętna
nadwyżę w wymianie handlowej w ɲǰś okł 330 mld USD".
Źół*: https://www.eulerhermes.com/pl_PL/o-nas/dzial-prasowy/wiadomosci/2021-12-20-swiatowy-handel-wzrosnie-w-2022-
r.html?mkt_tok=MTMzLVdLQy02ODIAAAGBgORQ2amltmfyL_UzvkK1lPklt3f-s3ulyqfY61GaDOuEiX6332u1KJIflurTqI7wfnM0SxM0eCfFxz-
Zsy1eSECch65Ci5RUfdHQhkEkO_glST-9
Departament Analiz Ekonomicznych Banku PKO BP óɲԾż ɲ첹ɲł na spodziewany wzrost
gospodarczy w Polsce, jednak obniżł go z dząٰǷɴ prognozowanych 5,1% na 4,1%, za ą pogorszenia
sę perspektyw globalnych (utrzymywanie sę żń pandemicznych oraz kryzysu energetycznego).
Prognozowł ٲż rekordowo niski poziom bezrobocia i dwucyfrowy wzrost łc, ٰܳ⳾ąą sę wysǰą
inflaę oraz dalsze podwyżki sóp procentowych*.
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
14
ʴǻDzą DzԴdzę przedstaɾł Polski Instytut Ekonomiczny, ɾą spowolnienia tempa wzrostu
gospodarczego w Polsce do poziomu 4,3%**.
Źół*: https://www.pkobp.pl/media_files/9c6e8c03-cc29-4cb6-850c-d9e81d7a9ac8.pdf
Źół*: https://www.wnp.pl/finanse/pie-o-pkb-polska-gospodarka-spowolni-w-2022-r,534125.html
Obecnie ekonomś ٲą sę na biżąo korygoɲć ɳśԾejsze prognozy i szacoɲć ɱłw
konfliktu na gospodarę.
Ekonomś Banku Credit Agricole szacuą, ż cłowite wygaśnę eksportu towaó z Polski do Rosji
i na Ukraię obnżłby dynamię PKB w Polsce o 2,5 pkt. proc. w pierwszym roku. Prognozuą óɲԾż wzrost
cen paliw, gazu i nawozó, silny i trwł wzrost cen żwnś, a co za tym idzie wzrost inflacji w Polsce do
poziomu Ƿɲż 10%. Wskazuą ٲż, ż silny wzrost awersji do ryzyka ze ɳęu na wybuch wojny w Ukrainie
ɱłnie na osłbienie łtego w stosunku do euro i dolara.*
Źół*: https://alebank.pl/ekonomisci-credit-agricole-oceniaja-wplyw-wojny-w-ukrainie-na-polska-gospodarke/?id=402762&catid=25926
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
15
Głóna Ekonomistka Banku Pocztowego Monika Kurtek prognozuje obnżnie PKB z 4% do poziomu
1,5% - 2,5%, z perspekٲą ponownej rewizji prognozy w miaę rozwoju sytuacji. Analitycy Banku PKO BP
ɾą scenariusz stagflacji. Weług nich nasili sę presja cenowa od strony Դśnió energii i żwnś, a
ٲż pogorsą sę perspektywy wzrostu gospodarczego (m.in. na skutek wzrostu cen / ograniczonej dosęnś
surǷɳó). Na ryzyko stagflacji wskazuje ٱż ekspert ekonomiczny Konfederacji Lewiatan Mariusz Zielonka.
Głóny ekonomista ING Banku Śląskiego Rafł Benecki, zastrzegaą żwść dalszych rewizji prognoz,
przewiduje uksztłtowanie sę PKB na poziomie 3% - 3,5%. Takie same przewidywania przedstawia ekonomistka
BOŚ Banku Aleksandra Śwątkowska, óa szacuje wływ wojny na DZą gospodarę na poziomie 0,5% - 1,0%
i spadek PKB z prognozowanych 4% na 3% - 3,5%.*
Źół* https://forsal.pl/gospodarka/pkb/artykuly/8368604,polskiej-gospodarce-grozi-stagflacja-powodem-wojna-na-ukrainie.html
Rónie optymistycznie sytuacę postrzega Prezes Polskiego Funduszu Rozwoju Pawł Borys. Jego
zdaniem: „Włw wojny na DZą gospodarę nie ęzie istotny, negatywny scenariusz zakłda spowolnienie
wzrostu PKB o 1 proc.”
Uwża on óɲԾż, ż efekty łnia rąowej tarczy antyinflacyjnej zneutralizuą wzrosty cen energii i paliw.
Nie widzi ٱż ryzyka osłbienia łtego w łższej perspektywie ze ɳęu na dobre fundamenty polskiej
gospodarki.*
Źół*: https://www.bankier.pl/wiadomosc/Borys-Wplyw-wojny-na-polska-gospodarke-nie-bedzie-istotny-8290381.html
5. ZARZĄZANIE RYZYKIEM - ISTOTNE CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROŻEŃ DLA DZIAŁALNOŚ SPÓŁ
óła ą ryzykiem w Dzó aktywny, DZą na podejmowaniu decyzji i realizacji dziłń
prowadąch do osąnęia akceptowalnego poziomu ryzyka w celu zapewnienia stabilnych wynió
finansowych oraz stworzenia uwarunkowń dalszego rozwoju.
Do ąnia ryzykiem óła stosuje ǻś procesowe zgodne z systemami ąnia QMS. Proces
ąnia ryzykiem jest dynamiczny i etapowy. Procedura obejmuje min. identyfikaę ryzyka, jego pomiar,
sterowanie ryzykiem oraz jego monitorowanie i kontrolę, a ٲż raportowanie informacji o zaistniłch
ryzykach.
Identyfikacja ryzyka polega na ǰśԾu stanu faktycznego ół쾱 i jej otoczenia, wyodęԾeniu
potencjalnych żń, a ԲęԾ poddanie ich analizie oraz ich zdefiniowaniu i usystematyzowaniu.
Dokonywana jest óɲԴ analiza jakśowa, DZą na ocenie istotnś ryzyka oraz analiza ilśowa,
obejąa pomiary prawdopodobństwa wyą辱enia poszcóԲch czynnió ryzyka oraz żɴś ich
uniknęia. ęie dokonywana jest kwantyfikacja ryzyk i analiza wrżiɴś. Na tej podstawie óła
ǰś sDzó DzęǷania, łnia mityguą (łnia zapobiegawcze), sDzó reagowania (łnia
ǰⲵące i naprawcze) oraz sposó monitorowania i kontroli ryzyka (ą ą峦ze, nadzory, audyty
ɱɲęٰԱ, audyty ɲęٰԱ).
Monitorowanie i kontrola nad ryzykiem odbywa sę w sDzó planowy i metodyczny, poprzez sformalizowane
procedury i instrukcje posęowania łdająe sę na system kontroli ɱɲęٰԱj, z óych powstaą zapisy
ٲԴǷɾą dokumentaę ół쾱. O ziszczeniu sę ryzyk, ich rozmiarze i ɱłwie na dziłlnść i wyniki – óła
informuje rynek w raportach biżąych i okresowych.
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
16
5.1. RYZYKA I ZAGROŻENIA Z±ոܱE,
WYNIKAJĄCE Z OTOCZENIA Ryzyko konkurencji
óła funkcjonuje na rynku producentó i dystrybutoó ɲDzów stalowych wykonywanych ze stali
łskiej. Działlnść ół쾱 w dużj mierze koncentruje sę na produkcji wyrobó stalowych dla
budownictwa, ǻܳԳó stolarki otworowej PCV, ż instalacyjnej, klimatyzacyjnej i automotive.
Zakupy surowca i spr岹ż wyrobó ma charakter transakcji SPOTowych.
Istotnymi czynnikami dą⳾ o przewadze konkurencyjnej danego podmiotu ą: oferowana cena
ɲDzó, posiadane świadczenie i zdolԴści produkcyjno-technologiczne, Ჹść oferowanych produktó
oraz zdolność do szybkiego realizowania kontraktó.
óła ogranicza ryzyko konkurencji poprzez:
- umacnianie pozycji zakupowej i dywersyfikaę dostawcó towaó i usłܲ
- umacnianie pozycji na dotychczasowych rynkach oraz dywersyfikowanie ryzyka homogenicznś ż i
obszaów dotychczasowej łlnś
- wysokie wyspecjalizowanie i koncentracja na rozwoju w kierunku ż o wysokim technologicznie progu
ɱśa dla konkurencji
- utrzymywanie łsnego ł projektowego, rozwijaągo produkty i wytwarągo nowe technologie
produkcyjne
Ryzyko zɾąԱ z koniunktuą gospodarcą
Na realizaę złżonych przez ółę có strategicznych i planowane wyniki finansowe ɱłɲą męy
innymi czynniki makroekonomiczne, ó ą niezalżԱ od łń ół쾱. Do czynnió tych zaliczć żԲ:
wzrost produktu krajowego brutto (PKB), inflaę, Dzólą kondyę polskiej gospodarki, zmiany legislacyjne.
Niekorzystne zmiany ɲ첹źió makroekonomicznych Dzą ɱłąć na pogorszenie sytuacji finansowej
ół쾱.
monitorowanie
i
kontrola
ryzyka
raportowanie
informacji
o
ryzyku
planowanie
łń
ٲⲵą⳦
i
sposobu
reagowania
identyfikacja
ryzyka
Mitygacja/ograniczenie
ryzyka
Cął
doskonaleni
PDCA
kwantyfikacja
ryzyka
i
analiza
wrżiɴś
ocena
jakśowa
ryzyka
oc
ena
ilosciowa
ryzyka
ǰśԾe
poziomu
tolerancji
na
ryzyko
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
17
Popyt na ܲłܲ oferowane przez ółę poɾąԲ jest z sytuaą gospodarcą kraju i rynó europejskich,
óa ma włw na kondyę ǻǰó produkó oferowanych przez ółę oraz jego konkurenę i
przekłda sę na ich plany zakupowe.
Ryzyko zmiennś kursu walutowego
óła dokonuje znacznej ęś zakuów surǷɳó na rynku europejskim i realizuje znaczą ęść sprzedż
ɲDzó na rynku europejskim i łܻԾǷɴDz첹ńkim. W zwą z poɲż⳾ posiada stosunkowo
wysǰą ekspozyę na ryzyko zmiennś kursu walutowego. W celu ograniczenia ryzyka óła stosuje
hedging naturalny DZ貹Ƿɳą poziom ekspozycji importowej do ekspozycji eksportowej. ółka ogranicza
ryzyko kursu walutowego óɲԾż poprzez dokonywanie zabezpń kursu ewentualnych nadwyżk
ekspozycji walutowej poprzez stosowanie instrumenó w postaci forwardó i prostych instrumenó
opcyjnych.
Ryzyko zmiennś sóp procentowych
óła w znacznym stopniu finansuje łlnść Էɱٲ⳦ą przy zastosowaniu łܲoterminowych kredyó
inwestycyjnych, opartych o stopy procentowe WIBOR. W ɾąku z tym posiada ekspozyę na ryzyko
zmiennś stóp procentowych.
Ryzyko zmiennś cen stali
Wyniki finansowe ół쾱 oraz poziom marż uzyskiwanej na spr岹ż uzalżniony jest ęśowo od poziomu
cen stali, óa stanowi łóny skłdnik kosztowy w kosztach produkcji profili stalowych. Rynek przy trendzie
rosąych cen stali użwia osąnę wększych przyǻó i zrealizowanie wększej marż nż przy
trendzie cen maą⳦. Znaczna i nał obnżka cen stali ż sę odbć negatywnie na wynikach finansowych
ół쾱 poprzez zmniejszenie uzyskiwanej na sprzedaż marż, a takż zmusć do dokonania przeszacowania
zapaó, natomiast wzrost cen stali ż pozytywnie odbć sę na przychodach i realizowanych marżach.
óła w znacznym stopniu transferuje ryzyko zmiennś cen stali na odbiorcę ńcowego, doDzԳą
zakuó surǷɳó i ofertuąc spr岹ż w transakcjach SPOTowych.
Ryzyko zɾąԱ z sezonowośą ż
Znaczny uł przyǻó ze spr岹ż stanową transakcje zɾąԱ z kontrahentami łąymi na rynku
budowlano-montżowym, óy charakteryzuje sę sezonoɴśą. Sezonowść ta wynika w łónej mierze ze
zmiennych warunkó atmosferycznych, łśwych dla klimatu ściowego. Okres od óźԱ jesieni do
wczesnej wiosny utrudnia prowadzenie ɲęٰԲch prac budowlanych i powoduje silne osłbienie spr岹ż
profili okiennych, jednaż nie utrudnia prowadzenia ɱɲęٰznych prac budowlanych, wyńczeniowych i
montżowych.
óła redukuje efekt DzԴǷɴści zɾąԲ z brażą budowlaą poprzez:
- dywersyfikaę docelowych grup odbiǰó o odbiǰó z innych braż niedotknęٲch DzԴǷɴśą
bąź takich, kó charakteryzuą sę odmiennym trendem sezonoɴś, łąym komplementarnie i
użwiaąym zoptymalizowanie wykorzystania mocy produkcyjnych i spłszczenie amplitudy sezonoɴś.
- dywersyfikaę rynó zbytu i zwększanie uł spr岹ż eksportowej do ów o nższej
DzԴǷɴści.
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
18
Ryzyko zɾąԱ z nieterminowymi załtami
Sytuacja ekonomiczna podmioó fun쳦DzԳą⳦ w otoczeniu ół쾱 zalż w łównej mierze od ogóԱ
kondycji gospodarki oraz od dosęnś ɲęٰԲch źół finansowania. óła znacznie ogranicza ryzyko
zɾąԱ z nieterminowymi załatami poprzez:
- stosowanie instrumenó factoringowych, przyspią⳦ ɲ첹źik inkasa nalżnś - ubezpieczanie
nalżԴśi od ryzyka handlowego
- weryfikowanie wiarygodԴści kontraktowej kontrahenó przy pomocy wywiadowni gospodarczych
- ٲłą wsółę z wyspecjalizowanymi podmiotami windykacyjnymi
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe to niebezpństwo, ż druga strona transakcji nie ɲɾąże sę terminowo ze swoich
zobowąń w cłś. Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako żwść niewywąԾ sę ze zobowąń
przez łżnió ół쾱. aAV S.A. jest narżona na ryzyko kredytowe łónie w ó obszarach ɾąnych
z:
- nalżnśami od ǻǰó,
- śǻkami pienężnymi i lokatami bankowymi,
Za ąnie ryzykiem kredytowym w ółe i przestrzeganie ęٱ w tym zakresie polityki odpowiada
ܲą.
Ryzyko ɾąane z sytuaą epidemiologiczą wywłą przez koronawirus COVID-19/ SARS-CoV-2
Sił ɱłwu i przłżnie na łalnść ółki oraz na obraz cłgo rynku ą trudne do oszacowania. Zalżć
to ęie od czasu trwania tej sytuacji, wprowadzonych przez rąy wszystkich ó łń
zapobiegawczych i DzԾń.
óła na biżąo monitoruje dzó i dynamię sytuacji oraz szacuje ɱłw tego ryzyka na przysł wyniki
finansowe, wdrżaą dziłnia, ó zgodnie z jej najlepsą wiedą i śɾ峦zeniem, ɲԾą utrzymanie
łnnś, dzó i kontynuaę łlnoś operacyjnej oraz wdrżają zalecane przez organy administracji
貹ńwowej rygory sanitarne.
Ryzyko zɾąԱ z konfliktem zbrojnym tocąm sę na terenie Ukrainy
Potencjalne ryzyko i nalż rozpatryɲć w trzech sferach łlnś Emitenta:
Sfera pracownicza- brak średniego ɱłwu.
Emitent zatrudnia znikomą ilść pracownió pochodzenia ܰń쾱.
Spr岹ż –brak śniego ɱłwu.
Spr岹ż na rynki ukraiński i rosyjski stanowi znikomy udził w przychodach ze spr岹ż Emitenta.
Zakupy- potencjalnie znacąy ɱłw.
ٳłԾ wojenne tocą sę w rejonie wżnym dla sektora żlaza i stali, a Ukraina jest wżnym doٲɳą
produktó stalowych i surowcó do produkcji stali dla hut europejskich. ٳłԾ wojenne i wprowadzane
sankcje Dzą wyłżć, a nawet przerɲć łńcuchy dostaw. Trudno dokłdnie oszacoɲć potencjalny ɱłw
ewentualnego przerwania łńcucha dostaw. Można spodzieɲć sę śowego niedopasowania popytu do
podż stali w Europie, co ż ć ɱłw na dosęnść oraz wzrosty cen surowca. Emitent posiada
bezpieczny poziom zapaó, a dywersyfikacja ówń pozwala na utrzymywanie aktywnych łńܳó
dostaw ze stron nieɾąnych z konfliktem.
5.2. RYZYKA I ZAGROŻENIA WE±ոܱ, WYNIKAJĄCE Z DZIAŁALNOŚ SPÓŁKI
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
19
Ryzyko niezrealizowania ców strategicznych i niewypłԾenia kowenanów kredytowych
W zwą z zewęٰą i niezalżną od ół쾱 sytuaą makroekonoą i pogarszaąą sę konܲٳܰą
gospodarcą niewykluczone jest nieosąnę wszystkich ł岹nych przez Sółę có strategicznych oraz
przewidzianych umowami kredytowymi parametó ɲ첹źió finansowych, co ż skutkoɲć
obnżniem wśód inwestoó atrakcyjnś inwestycyjnej ół쾱 oraz niǰٲą zmiaą dotychczasowych
warunó kredytowych, ɱłwaąą negatywnie na wyniki finansowe ół쾱.
Ryzyko transakcji z podmiotami poɾąԲmi
W zakresie prowadzonej łlnś óła zawiera transakcje z podmiotami poɾąԲmi, w tym z
akcjonariuszami oraz podmiotami zalżnymi od łónych akcjonariuszy. Transakcje te zapewniaą efektywne
prowadzenie działlԴśi gospodarczej i obeją, męy innymi, wynajem nieruchomś na potrzeby
łlԴści gospodarczej, wzajemne dostawy produktó i usłܲ, kompensatę wzajemnych nalżnoś oraz
inne transakcje. Z uwagi na przepisy podatkowe dotycąe warunkó transakcji zawieranych przez
podmioty poɾąԱ, w tym w sóԴś stosowanych w tych transakcjach cen (ceny transferowe) oraz
wymoó dokumentacyjnych odnosąch sę do takich transakcji, a ٲż z uwagi na zwęksą sę
zainteresowanie orgaó podatkowych zagadnieniem cen transferowych oraz warunkami transakcji z
podmiotami Ƿɾąnymi, nie żԲ ɲܳć, ż Grupa ż bć przedmiotem kontroli i innych czynnś
sprawdzaąych podejmowanych przez organy podatkowe w powyższym zakresie.
Ewentualne zakwestionowanie przez organy podatkowe transakcji realizowanych z ułm podmioó
poɾąԲch, w tym ich warunó cenowych, ٱów łatnś, celoɴś lub innych warunó takich
transakcji, ż ć negatywny ɱłw na sytuaą ھԲԲǷą ół쾱, jednakż ze ɳęu na ԾԲą
wartść transakcji z podmiotami poɾąԲmi ɱłw ten nie powinien bć znacą.
Ryzyko zɾąԱ z utratą kluczowych pracownió
DłlԴść ółki prowadzona jest w znacznym stopniu w oparciu o ɾę i dośɾ峦Ծ wysoko
kwalifikowanej kadry pracowniczej. Istnieje potencjalne ryzyko odejśa ǷɲԾów o kluczowym znaczeniu
z punktu widzenia rozwoju ółki, co mołby ć włw na jakść przebiegu proceó wewęٰԲ⳦ i
poziom Dząanych wynió.
óła ogranicza ryzyko utraty kluczowych pracownió poprzez:
- wysǰą ɱɲęٰzna kultuę oԾą, dzęki ój pracownicy identyfikuą sę ze ółą,
- odpowiednie ksztłtowanie motywacyjno-lojalnśowego systemu wynaǻń,
- ąnie wiedą i szeroki program szkDZń oraz ustanowienie kompletnych i szcółwych instrukcji i
procedur, użliwiaąych stosunkowo łatwe zasęowanie pracownió.
6. WSKAZANIE ʰʰ´Ń TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄEM, ORGANEM WŁAŚWYM DLA
ʰʰ´NIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ
W stosunku do ół쾱 nie tocą sę DzęǷania, óych wartść indywidualnie lub łąznie stanowi co
najmniej 10% kapitłó łsnych emitenta.
7. ܱĄCE UMOWY, ZOBOWĄZANIA I DOTACJE
Poza umowami wykazanymi ponżj óła nie posiada uó znacąch.
7.1. ZOBOWĄZANIA FINANSOWE
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
20
óła prowadzi zónowżoą polityę ąnia ługiem oprocentowanym, zachowuą bezpieczny poziom
załżnia w stosunku do 첹辱ٲłó łsnych oraz w odniesieniu do EBITDA. Maksymalny dopuszczalny przez
ółę poziom łܲu oprocentowanego do EBITDA – tzw. „łܲ Աٳٴ” – to 2,5, a obecne załżnie netto na
dzń bilansowy ɲԾDzł 0,22.
Ze ɳęu na niski poziom załżnia, wysǰą zdolnść do generowania przyǻó operacyjnych i bezpieczny
poziom śodó pienężnych – óła nie widzi zagrożń w żɴś wywązywania sę z zaąnęٲch
zobowąń.
Stan na 31.12.2021 okres słty
Razem
do 1 roku
od 1 roku do
3 lat
od 3 do 5 lat
Ƿɲż
5 lat
Kredyt w rachunku bieżąym - Millennium Bank S.A.
44 338
44 338
Kredyt inwestycyjny - Credit Agricole Bank Polska S.A.
1 667 1 249
2 916
Kredyt na innowacje technologiczne - Millennium Bank
S.A.
1 496
1 496
Wykorzystane limity na kartach kredytowych
24
24
Razem
47 526 1 249 0 0 48 775
Stan na 31.12.2021
okres słty
Razem
do 1 roku
od 1 roku do
3 lat
od 3 do 5 lat
Ƿɲż 5 lat
ܴDzǷɾąanie z ٲٳł leasingu
finansowego
1 285 1 773 407 3 465
ܴDzǷɾąanie z prawa do użtkowania
łdnió aktyó
299 381 138 3 518 4 337
ܴDzǷɾąanie z factoringu 17 421
17 421
Razem
19 005
2 155
545
3 518 25 223
ZobowąԾ zabezpieczone na ąku ółi
Kredytodawca
Rodzaj kredytu
Oprocento
wanie
Kwota
z
Umowy
ܴDzǷɾą
anie na
dzń
31.12.2021
ܴDzǷɾą
anie na
dzń
31.12.2020
Termin
słty
Zabezpiecze
nie kredytu
Bank Umowa TPLN TPLN TPLN
Millennium
Bank S.A.
Umowa nr
5797/13/M/0
4 z
19.06.2013
zmieniona
Aneksem nr
A9/597/13/M/
04 z
11.06.2021r.
Kredyt w
rachunku
biżąym
(finansowanie
biżąej
łlnś)
WIBOR
1+ż
banku
Limit w
kwocie
54.000
TPLN
44 338
37 154
18.06.2
022
Zabezpieczen
iem roszń
z ٲٳł
zawartej
Umowy o linę
wielowalutow
ą jest
śɾ峦ie
ół쾱 (w
postaci aktu
notarialnego)
o poddaniu
sę na rzecz
Banku wprost
z tego aktu
egzekucji w
trybie art. 777
par. 1 pkt 5
k.p.c. do
maksymalnej
kwoty
102.400TPLN
Millennium
Bank S.A.
Rachunek
pomocniczy
do Rachunku
biżąego
Wykorzystane
limity na kartach
kredytowych
WIBOR
1+ż
banku
Kwota
limitu:
od
5.000
do
24
12
18.06.2
022
Zgodnie z
zabezpieczen
iami na
rachunku
łónym
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
21
10.000
PLN
Millennium
Bank S.A.
Umowa o
kredyt na
innowacje
technologicz
ne nr
9733/16/406/
04 z 10
sierpnia 2016
wraz z
Aneksem nr
A1/9733/16/4
06/04 z dnia
15 wrześԾa
2017r.
Kredyt
inwestycyjny na
sfinansowanie
projektu pt. "
¶ٸ鰿Ż
INNOWACYJNEJ
ZAUTOMATYZO
WANEJ
TECHNOLOGII
WYTWARZANIA
PROFILI Z
ʸܷŁܷI
EM
鰿ܷܴܳĄ
CYM" Dzęٱgo
dzdzą
publiczą w
ramach PO IR
2014-2020,
podłnia
3.2.2. Kredyt na
innowacje
techno
logiczne .
WIBOR 3M
+ marża
banku
Kwota
kredytu:
7.500.0
00 PLN
1 496
2 996
31.12.2
022
Zabezpieczen
iem słty
kredytu jest
hipoteka
łązna na
nieruchomoś
iach do kwoty
18.352 TPLN
oraz
zastaw
rejestrowy na
linii
technologiczn
ej, ój
projekt
dotyczy.
Credit Agricole
Bank Polska
S.A.
Umowa
kredytu
inwestycyjne
go
KRI/S/17/201
6 z dnia 18
lipca 2016 r.
wraz z
Aneksem z
22.06.2020r.
Kredyt
inwestycyjny
na sfinansowani
e projektu pt.
"Opracowanie
innowacyjnej
zautomatyzowan
ej technologii
wytwarzania
wspornió
śennych o
nowatorskiej
konstrukcji"
Dzęٱgo dzdzą
publiczą w
ramach PO IR
2014-2020,
Dłnie 1.1.
"Projekty B+R
przedsębiorstw",
Podłnie
1.1.1 "Badania
przemysłwe i
prace rozwojowe
realizowane
przez
przedsębiorstwa"
.
WIBOR 3M
+ marża
banku
Kwota
kredytu:
10.000.
000
PLN
2 916
4 583
18.07.2
023
1) zastaw
rejestrowy na
linii
produkcyjnej
do kwoty
12.000 TPLN
(cesja praw z
polisy
ubezpieczeni
owej)
2)hipoteka
łązna na
nieruchomoś
iach do kwoty
6.300 TPLN
(cesja praw z
polisy
ubezpieczeni
owej)
3)śɾczen
ie ół쾱 (w
postaci aktu
notarialnego)
o poddaniu
sę na rzecz
Banku wprost
z tego aktu
egzekucji w
trybie art. 777
par. 1 pkt 5
k.p.c. do
maksymalnej
kwoty 24.000
TPLN
Łąznie TPLN:
48 775
44 745
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
22
7.2. DOTACJE
Dotacje do aktyó. Rozliczenia męyokresowe czynne.
Nr i nazwa projektu
Kwota dotacji
oraz
planowany
okres
rozliczania (30
lat)
Rozliczenia
męyokreso
we
przyǻó -
Stan na
01.01.2021
[+]
Zwększenie w
2021 roku-
ɱłw dotacji
[-]Rozliczenie
w PPO w 2021
roku
Rozliczenia
męyokreso
we
przyǻó -
Stan na
31.12.2021
UDA-POIG.04.03.00-00-B99/12-00
„Dwuśenny ٲłٴǷɲԾ
cienkśenny z powierzchniowym
odksztłniem i spoó jego
ɲٷɲԾ”
3.768 TPLN
od 2015-01-01
do 2044
-
11
-
30
3 115
0,00
109
3 006
UDA-POIG.04.03.00-00-B97/12-00
„TǾDZԲ ٲłٴǷɲԾ z
blachy ocynkowanej i Dzó jego
ɲٷɲԾ”
3.431 TPLN
od 2015-01-01
do 2044
-
11
-
30
2 845
0,00
98
2 747
POIR.03.02.02-00-0146/16
”Wdrożnie innowacyjnej
zautomatyzowanej technologii
wytwarzania profili z przetłczeniem
rozszerzaąym”
2.320 TPLN od
2018-04-01 do
2048
-
02
-
29
12 424
0,00
433
11 991
POIR.01.01.01-00-0387/15
"Opracowanie innowacyjnej
zautomatyzowanej technologii
wytwarzania wspornikó śennych o
nowatorskiej konstrukcji"
PRACE ROZWOJOWE
13.000 TPLN
od 2019-09-01
do 2049
-
07
-
31
2 107
0,00
77
2 030
POIR.01.01.01-00-0825/17
ǷɲԾ innowacyjnej
technologii wytwarzania
ٲłٴǷɲԾa cienkśennego o
ǻɲżDzԲ⳦ parametrach
przeznaczonego dla stolarki
otworowej, w tym
ɱżǷ”**
projekt w
trakcie
realizacji
6 043
1 927
0
7 970
Łąznie
26 534
1 927
717
27 744
*Projekt POIR.01.01.01-00-0825/17 dotyczy wytwarzania skłdnió wartś niematerialnych we łsnym
zakresie. Poniesione koszty powٲł w wyniku prac rozwojowych są ujmowane w bilansie w pozycji "Rozliczenie
męyokresowe" do dnia, w óym po raz pierwszy dany łdnik wartś niematerialnych spełԾ kryteria
prę do użtkowania.
Poł na ęść kóٰ i łܲoterminową:
31.12.2021 31.12.2020
Cześć kóٰterminowa 717
717
ęść łܲoterminowa 27 027
25 817
razem 27 744
26 534
Dotacje do przyǻó
Brak ɱłó z tego ٲٳł w biżąym okresie.
8. OPIS ISTOTNYCH TRANSAKCJI ZAWARTYCH Z PODMIOTAMI POWĄZANYMI I OSOBAMI
ܴĄٴܴĄ۲I
óła aAV S.A. nie posiada jednostek poɾąԲch 첹辱ٲłwo, jedynie jednostki poɾąԱ osobowo. ą to
jednostki kontrolowane przez Przewodnicąego Rady Nadzorczej i zarazem akcjonariusza – Pana Marka
Mirskiego. Żdna z transakcji realizowanych pomęy podmiotami poɾąԲmi nie łnił warunku
istotԴści ani pojedynczo, ani łącznie. Wszystkie transakcje zoٲły zawarte na warunkach rynkowych. óła
nie zawierł w okresie sprawozdawczym uó z osobami zarązaąymi.
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
23
9. INFORMACJE O UDZIELONYCH POŻYCZKACH I GWARANCJACH
W 2021 roku óła nie udzielł kredyó, pożczek, poęń i gwarancji.
10. ZMIANY W SKŁADZIE OSÓB ZARZĄZAJĄCYCH I Nٴܰ鱫Ą۰H
W okresie Dzęٲ⳾ sprawozdaniem nie mił miejsca zmiany w łdzie osó zarądzaąych ółą. Na
dzń 31.12.2021r. łd Zarąu ł nasęuąy:
Tomasz Mirski
- Prezes ܲąu;
Jakub ɾń쾱
- Cłnek Zarąu;
Adam Piekutowski
- Cłnek Zarąu;
W okresie obęym sprawozdaniem nie ł miejsca zmiany w skłdzie Rady Nadzorczej.
Na dzń 31.12.2021r. łd Rady Nadzorczej ł nasęuąy:
Marek Mirski
- Przewodnicą RN;
Tomasz Chmura
- Cłnek RN;
Piotr Gawryś
- Cłnek RN;
Słwomir Bܻń쾱
- Cłnek RN;
Marcin Pietkiewicz
- Cłnek RN;
11. WYNAGRODZENIA
11.1. WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ, NAGRÓD LUB KORZYŚ WYPŁACONYCH, NALEŻNYCH LUB
POTENCJALNIE Ż۰, ODRĘBNIE DLA CZŁONKѰ ORGANѰ ZARZĄDZAJĄCYCH I
Nٴܰ鱫Ą۰H
Wynagrodzenie zasadnicze ܲąu
1115
T.Mirski- Prezes ܲąu
313
J.ɾń쾱- Cłonek ܲąu
381
A.Piekutowski-Cłnek ܲądu
421
Premia ܲąu za rok 2020
2 382
T.Mirski- Prezes ܲąu
800
J.ɾń쾱- Cłonek ܲąu
791
A.Piekutowski-Cłnek ܲądu
791
Premia ܲąu za 2021r (zaliczka) 5 396
T.Mirski- Prezes ܲąu 2024
J.ɾń쾱- Cłonek ܲąu 1686
A.Piekutowski-Cłnek ܲądu 1686
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
24
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej
48
M.Mirski
0
T.Chmura
12
.ܻńi
12
M.Pietkiewicz
12
.Ҳɰś
12
Łązna kwota TPLN
11.2. RAPORT NA TEMAT POLITYKI WYNAGROٴܷŃ
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ół쾱 przyęł w dniu 25.06.2020r. uɲłą nr 11 – Polityę Wynagrodń
Rady Nadzorczej i ܲąu aAV SA, ój celem jest ǰśԾe podstawy, zasad i procedur ustalania, naliczania
i wyłcania wynagrodń dla Cłnó ܲąu oraz Cłnó Rady Nadzorczej. RozwąԾ przyęe w
Polityce wynagrodń w swym złżniu ą przyczynić sę do realizacji strategii biznesowej,
łܲoterminowych intereó, rozwoju oraz stabilnś trwania Sół쾱.
Podstawy prawne wynagradzania Cłnó ܲąu
Podstawą prawą wynagradzania Człnó ܲąu ół쾱 Dzą bć nasęuą stosunki prawne łącąe
ółę z Cłnkiem ܲąu:
• stosunek pracy realizowany na mocy umowy o ę zawieranej na czas nieǰślony;
• zlecenie ܲłܲ ąnia ółą (kontrakt meneżrski) zawierane na czas sprawowania funkcji Cłnka
ܲąu;
• Ƿɴłnie do płԾenia funkcji Cłnka Zarąu na czas sprawowania funkcji Cłnka Zarąu.
Rada w ramach negocjacji z Cłnkiem ܲądu ǰśla podstawy prawne naɾąԱgo stosunku ąnia
oraz zasady wynagradzania Cłonka Zarąu. śie podstawy prawnej zarązania ółą przez Cłnka
ܲąu Բę w drodze uchwł Rady. Rada ustalaą podstawy prawne wynagradzania Cłnó ܲądu,
opiera sę na ustalonej męy stronami (tj. ółą i Cłnkiem ܲąu) faktycznej treś ekonomicznej łącąego
strony stosunku. Jednocześnie, podstawowe zasady wynagradzania Cłnka ܲąu dotycąe ęś ٲłej oraz
ęś zmiennej wynagrodzenia musą pozoٲć takie same, niezalżnie od zastosowanej podstawy prawnej.
Rada Nadzorcza ǰś poziom wynagrodzenia Cłnó ܲądu wyłcanego przez ółę. W tym zakresie
Rada Nadzorcza ustala ɲǰść wynagrodzenia nalżԱgo Cłnkowi ܲąu z ٲٳłu uczestnictwa w ܲązie
ół쾱.
Elementy wynagrodzenia Cłnó ܲąu
Niezalżnie od formy prawnej łąącej Cłnka ܲąu ze ółą, Cłnek ܲąu ż otrzymyɲć
wynagrodzenie pieniężԱ łżone z ó częś, tj. ęś ٲłej oraz ęś zmiennej. Rada Ƿɴłuą Cłnka
ܲąu ǰś podstawowe elementy wynagrodzenia pienężԱgo Cłnka ܲądu, w tym ɲǰść
wynagrodzenia ٲłgo i zmiennego oraz zasady zalżnś wynagrodzenia zmiennego od wynió finansowych,
w uchwale powłąj do płԾenia funkcji Cłnka ܲądu lub w uchwale odębnej. Rada ż óɲԾż
przyznać Cłnkowi ܲądu prawo do innych świadń niepienężnych.
8 941
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
25
Przy ǰślaniu ɲǰś wynagrodzenia Cłnó ܲąu uɳęnia sę zakres odpowiedzialԴśi na danym
stanowisku, rozumiany jako ɱłw danego stanowiska na cłksztłt dziłlnś ół쾱, planowanie i realizaę
strategii biznesowej oraz Dząane przez ółę wyniki finansowe.
ęść ٲł wynagrodzenia Cłnka ܲąu
Kżdy z Cłnó ܲąu ół쾱 ż otrzymyɲć wynagrodzenie ٲł, wyłacane miesęznie w ɲǰś
ǰślonej w uchwale Rady w terminie wyłcania wynagrodzenia pracownikom ół쾱. Kwota wynagrodzenia
miesęznego jest okśԲ w wysokś brutto. Jżli óła zawiera z Cłnkiem Zarąu ܳǷę o ę lub
kontrakt meneżrski, kwota wynagrodzenia ٲłgo jest ɲźie wskazana w ich treś. W razie wyodęԾenia
ٲłj i zmiennej ęś wynagrodzenia, wynagrodzenie ٲł wyłcane przez ółę za rok obrotowy nie ż
przekraczć 40% (czterdzieś procent) kwoty maksymalnego wynagrodzenia przewidzianego za ten rok
obrotowy.
Wartść miesęznego, ٲłgo wynagrodzenia cłnka Zarząu nie moż bć wyż nż 5-krotnść przecętnego
wynagrodzenia miesęznego (śednia arytmetyczna) pracownió ół쾱 nieęąych cłnkami ܲąu i Rady,
z okresu zańczonych 12 kolejnych miesęy kalendarzowych średnio poprzedzaąych datę Ƿɴłania
cłnka Zarąu do płnienia funkcji.
ęść zmienna wynagrodzenia Cłnka ܲąu
Kżdy z Cłnó ܲądu ółi ż otrzymyɲć wynagrodzenie zmienne, uzalżnione od wynió
finansowych. ZalżԴść od wynikó finansowych ż ddzٲ⳦ć óɲԴ wynió cłj ółi lub Obszaru,
óy nadzoruje dany Cłnek ܲądu. Szcółwe zasady ustalania, naliczania i wyłcania wynagrodzenia
zmiennego ǰś Rada Nadzorcza w uchwale lub w uchwalonym Regulaminie wynagradzania ܲąu. Rada,
przy Ƿɴłniu oraz na pocątku kżdego roku obrotowego trwaąj kadencji, ustala ɲٴści procentowe lub
kwotowe uɳęniaą zalżԴść wynagrodzenia zmiennego Cłnka ܲąu w odniesieniu do pręٱ
bużtu ół쾱, w tym podł zalżnoś tej ęśi wynagrodzenia od wynió finansowych cłj ół쾱. Kwoty
wynagrodzenia zmiennego ą ǰśne w ɲǰś brutto. ęść zmienna wynagrodzenia jest wyłcana po
zamknęiu okresu obrachunkowego, za óy wynagrodzenie to jest naliczane i wyłcane na podstawie danych
ze sprawozdania finansowego, potwierdzonych przez sprawozdanie biełgo rewidenta.
NiepienężԱ śɾczenia dla Cłnka ܲąu
Kżdy z Cłonó ܲąu ół쾱 ż otrzymyɲć ónież inne śɾ峦zenia niepienężԱ od ół쾱, w tym:
• Prawo do korzystania z ǰślonego ąku ół쾱;
• Prawo do dodatkowego ubezpieczenia;
• Prawo do korzystania z dodatkowych śɾ峦ń pozałcowych (benefity) uruchomionych dla osó
zatrudnionych w ółce i stale ɲółcuących ze ółą;
• Prawo do uczestniczenia na zasadach ogóԲch w funkcjonująych w Sół programach emerytalnych (w tym
PPK).
Zakres i zasady śɾ峦ń niepienężԲ⳦ przysłܲuących Cłnkowi ܲąu ǰś ółowo uchwł Rady,
a w przypadku zawarcia Umowy o ę lub Kontraktu meneżrskiego óɲԾż te dokumenty.
Zmiana ɲǰś wynagrodzenia
Prezes ܲądu oraz kżdy z Cłnó Zarąu ż, w uzasadnionych przypadkach, wyą辱ć do Rady z
wnioskiem o ę podstawy prawnej Բɾąnego stosunku zarązania oraz zasady wynagradzania Cłnka
ܲąu, w tym óɲԾż ustalenia innej ɲٴści ęś ٲłj oraz ęś zmiennej wynagrodzenia a ٲż innego
zakresu i innej wartś świadń niepienężnych.
Podstawy prawne wynagradzania Cłnó Rady
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
26
Wyłązą podstawą prawą wynagradzania Cłnó Rady z ٲٳł sprawowania funkcji w organie nadzorczym
ą uchwł Walnego Zgromadzenia. Zasady wynagradzania Cłonka Rady Dzą bć okrśDze w uchwale
Ƿɴłąj do płԾenia funkcji Cłnka Rady lub w uchwale odębnej.
Elementy wynagrodzenia Cłnó Rady
Cłnek Rady ż otrzymyɲć od ół쾱 wynagrodzenie z ٲٳł sprawowania funkcji w organie nadzorczym
ɲłąznie w formie ٲłj, ⳦łٴǷɲej miesęznie kwoty brutto, ustalanej uɲłą Walnego Zgromadzenia,
z zastrzżniem zdania następnego. Przewodnicący, Wiceprzewodnicąy Rady i cłnkowie Komitetu audytu
Dzą otrzymyɲć wynagrodzenie wększe od innych Cłonó Rady, uɳęniaąe dodatkowy nakłd pracy z
ٲٳłu sprawowanych funkcji.
Ograniczenie wynagrodzenia
Cłnkowie ܲąu z ٲٳłu zarązania ółą i ewentualnie kierowania Obszarem oraz sprawowania funkcji w
organie zarączym, a takż Cłnkowie Rady z ٲٳł sprawowania funkcji w organie nadzorczym, nie Dzą
otrzymyɲć od ół쾱 innego wynagrodzenia pienężԱgo i niepienężԱgo, niż opisane Ƿɲż.
Upowżnienie od Walnego Zgromadzenia
Walne Zgromadzenie upowżnia 鲹ę do uółwienia elemenó Polityki ǰślonych w pkt. 4-8, w tym,
w sóԴś, w zakresie ustalania ęś zmiennej wynagrodzenia pienężԱgo, z zastrzżniem uɳęniania
zmian w wysokś tego wynagrodzenia, adekwatnych do wynió finansowych cłj ół쾱 lub Obszaru, óym
śnio kieruje dany Cłnek ܲąu.
Rada na podstawie niniejszego upowżnienia ż óɲԾż zadecydoɲć o uółwieniu niniejszej Polityki,
poprzez uchwalenie Regulaminu wynagradzania ܲąu.
W sytuacji zagrożnia stabilnś finansowej ół쾱 i braku żɴś zagwarantowania jej rentowԴści,
wynikaąych z braku realizacji załżń bużtowych w istotnej ęś, Rada ż czasowo ǻą辱ć od
stosowania Polityki w cłś lub ęś. Odstą辱Ծ od stosowania Polityki nie ż być uchwalone
jednorazowo na okres łuższy nż dwa lata obrotowe.
Ustalenie i realizacja postanowń Polityki. Rozstrzyganie konflió
Polityka jako akt prawa ɱɲęٰԱgo ółki powٲł w standardowym dla ół쾱 procesie z udziłm obsługi
prawnej i łśwych Cłnkó ܲąu odpowiedzialnych za biżąe funkcjonowanie orgaó korporacyjnych
i struktur organizacyjnych wraz z opiniująym udłm Rady. ٲٱą ę w sprawie Polityki podęł
Walne Zgromadzenie. Wdrożnie Polityki i biżąy Բó nad jej funkcjonowaniem przeprowadza i prowadzi
ܲą zgodnie z połm kompetencyjnym.
Walne Zgromadzenie ół쾱 dokonuje weryfikacji Polityki co cztery lata, przyją Polityę na kolejny okres do
ń roku kalendarzowego, w óym zatwierdzono sprawozdanie finansowe ół쾱 za rok obrotowy ęąym
trzecim łԲm rokiem obrotowym stosowania danej Polityki. Walne Zgromadzenie ół쾱 moż w kżdym czasie
postanowć o zmianie Polityki wynagrodń.
Rada na biżąo realizuje ogóԲ Բór nad ą Polityki. Rada przygotowuą sprawozdanie dokonuje
ónocześԾe kompleksowego przegląu Polityki.
Podmioty realizuą Polityę badaą na bieżąo mżɴść zaistnienia konfliktu intereó ɾąԲ⳦ z Polityą,
ǰą pod ܷɲę postanowienia dokumenó prawa weɲęٰԱ ół쾱 i zatwierdzonych przez ܲą
Polityk i regulamió
Obowązywanie Polityki
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
27
Postanowienia niniejszej Polityki DzǷɾąą od dnia prę niniejszej Polityki uɲłą Walnego
Zgromadzenia.
Do ǰśnia, wyliczania i wyłcania ęś zmiennej wynagrodzenia Cłnó ܲąu za rok obrotowy 2019 i
2020, ustalone uchwłmi Rady Nadzorczej, podęymi przed dniem ɱścia w żcie niniejszej Polityki, stosuje sę
zasady dotychczasowe, chyba ż Rada Nadzorcza uzna, ż ą one sprzeczne z podstawowymi zasadami niniejszej
Polityki, uɳęniaą zaę praw nabytych w odniesieniu do Cłnó ܲąu zatrudnionych na umowie o
ę. Do ǰśnia, wyliczania i wyłcania wynagrodzenia Cłnó Rady Nadzorczej za rok obrotowy 2019 i
2020, ustalone uchwłmi Rady Nadzorczej, podęymi przed dniem ɱścia w żcie niniejszej Polityki, stosuje sę
zasady dotychczasowe, chyba ż Walne Zgromadzenie uzna, ż ą one sprzeczne z podstawowymi zasadami
niniejszej Polityki.
Obszar zagadnń pracowniczych
óła zapewnia pracownikom godne i przyjazne warunki pracy. Relacje ɱɲąٰ firmy oraz z jej
otoczeniem opieraą sę na uczciɴś, szacunku w codziennych relacjach oraz na dialogu, ɲółcy
i zaangżowaniu wszystkich w ksztłtowanie kultury organizacji.
ٳłԾ zɾąԱ z zagadnieniami pracowniczymi realizowane ą łónie przez ɲęٰԱgo
dostawcę usłܲ HR, w śsłj ɲółcy i z udziłm przłżonych wszystkich obszaó ół쾱.
Obszar HR odpowiada mięy innymi za:
Pozyskanie oraz roó i utrzymanie kluczowej kadry w celu zapewnienia realizacji ców
strategicznych i operacyjnych
Tworzenie i wdrżanie polityk, zasad i standardó w obszarze ąnia zasobami ludzkimi,
w sóԴś: rekrutacji, adaptacji, rozwoju i szkDZń, zatrudniania i zwalniania, syٱó
wynaǻń, premiowania, benefió, śɾ峦ń socjalnych
Nadzó nad procesem wyznaczania có premiowych
Ksztłtowanie standardó relacji słcznych w organizacji
Koordynaę, planowanie i realizaę bużó wynagrodń i syٱó premiowania (w tym
syٱó motywacyjnych), szkDZń, rekrutacji oraz koszó realizacji innych Բę i
syٱó zarązania kadrami
Wykonywanie funkcji kadrowych, w sóści: rekrutacji, adaptacji, rozwoju i szkDZń,
zatrudniania i zwalniania, syٱó wynaǻń, premiowania, benefió, śɾ峦ń
socjalnych.
12. AKCJE ZNAJDUJĄCE SIĘ W POSIADANIU SPÓŁ ORAZ OSÓB ZARZĄZAJĄCYCH I Nٴܰ鱫Ą۰H;
OGRANICZENIA WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU I PRZENOSZENIA PRAW WŁASNOŚ
óła nie posiada ułó łsnych.
Brak DzԾń w wykonywaniu prawa łsu.
Brak DzԾń w przenoszeniu praw łsnoś papieó wartśowych.
Wełܲ wiedzy Zarąu, osoby ąąe i nadzoruą aAV S.A. posiadaą nasęuą ilś
akcji ółi (stan na dzń sporązenia niniejszego sprawozdania):
Akcje w posiadaniu orgaó
ąąych i
nadzoruąych na dzń
sporązenia sprawozdania
liczba akcji
wartść
nominalna
akcji (PLN)
% uł w
DzóԱ
liczbie akcji
liczba łDzó
% uł w
DzóԱ
liczbie
łDzó
Tomasz Mirski - Prezes
ܲąu
2 089 564
417 913
31,62%
2 614 564
34,26%
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
28
Jakub ɾń쾱 - Cłnek
ܲąu
18 956
3 791
0,29%
18 956
0,25%
Adam Piekutowski - Cłnek
ܲąu
14 052
2 810
0,21%
14 052
0,18%
Marek Mirski -
Przewodnicą RN
2 007 247
401 449
30,38%
2 507 247
32,85%
Razem
4 129 819
825 964
62,50%
5 154 819
67,54%
13. WYKAZ AKCJONARIUSZY ʰٴĄ۰H CO NAJMNIEJ 5% GŁOSѰ NA WALNYM
ZGROMADZENIU
Wełܲ informacji posiadanych przez ółę, akcjonariuszami, posiadaąymi co najmniej 5%
DzóԱ liczby łDzó na Walnym Zgromadzeniu, któ odł sę 27.05.2021r., byli:
Akcjonariat wg. Stanu na
dzń ostatniego WZA (z dnia
27 maja 2021 roku)
liczba akcji
wartść
nominalna
akcji (PLN)
% uł w
DzóԱ
liczbie akcji
liczba łDzó
% uł w
DzóԱ
liczbie
łDzó
Tomasz Mirski
2 109 016 421 803 31,92% 2 634 016 34,51%
Marek Mirski
2 007 247 401 449 30,38% 2 507 247 32,85%
Pozostali akcjonariusze
2 491 227 498 245 37,70% 2 491 227 32,64%
Razem 6 607 490 1 321 498 100,00% 7 632 490 100,00%
14. INFORMACJA O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMѰ AKCJI PRACOWNICZYCH
W 2021 roku óła nie realizowł programu akcji pracowniczych.
15. INFORMACJA O EMISJI AKCJI
W 2021 roku óła nie dokonywł nowej emisji akcji.
16. INFORMACJE O UMOWIE Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SP鴡°ܶٴŃ
FINANSOWYCH
a) Data zawarcia przez ółę umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdń
finansowych oraz okresie, na jaki umowa został zawarta.
Dane finansowe poą badaniu przez biełego rewidenta. W dniu 27.05.2020r. zawarto ܳǷę z
ھą PKF Consult óła z ograniDzą odpowiedzialnśą sp.k. z ą w Warszawie, na realizaę
usłܲ atestacyjnych DZąch na ąe i badaniu sprawozdń finansowych za lata 2020 i 2021.
Wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdń finansowych dokonł Rada Nadzorcza ół쾱.
óła dotychczas korzyٲł z usłܲ firmy PKF Consult óła z ograniDzą odpowiedzialnśą Sp. k.
przy prą sprawozdań ółrocznych sporązonych na dzń: 30.06.2017, 30.06.2018 i 30.06.2019
oraz przy badaniu rocznego sprawozdania finansowego sporązonego na dzń 31.12.2017, 31.12.2018,
31.12.2019.
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
29
b) Łączna ɲǰść wynagrodzenia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdń finansowych z
ٲٳł badania i przegląu sprawozdania finansowego:
30 000 ł netto za przeglą sprawozdania finansowego
42 000 ł netto za badanie sprawozdania finansowego
17. STOSOWANIE ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO ZAWARTYCH W DOBRYCH PRAKTYKACH SPÓŁEK
NOTOWANYCH NA GPW
ܲą sół쾱 aAV S.A. („ół”), doceniaą Բę zasad łdu korporacyjnego dla zapewnienia przejrzystś
stosunó ɱɲęٰznych oraz relacji ół쾱 z jej otoczeniem ɲęٰԲm, a w szcónś z obecnymi i
przysłmi akcjonariuszami ół쾱, wyDzԳą obǷɾą nłżony §29 pkt 3 Regulaminu Ҿły Papieó
Wartśowych w Warszawie S.A. informuje, ż przyjmuje do stosowania zasady łdu korporacyjnego
ǰślone w dokumencie „DDz Praktyki ółk Notowanych na GPW 2021”.
Wedłܲ aktualnego stanu
stosowania Dobrych Praktyk óła nie stosuje 2 zasad: 2.1., 2.2.
1.
POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI
W interesie wszystkich uczestnió rynku i swoim włsnym spół첹 giełǷa dba o należtą
komunikaę z
interesariuszami, prowadąc przeją i rzetelną polityę informacą.
1.1.
Spół첹 prowadzi sprawą komunikaę z uczestnikami rynku k辱ٲłowego, rzetelnie
inforą o sprawach jej
dotycących. W tym celu sółka wykorzystuje różorodne narzęia
i formy porozumiewania sę, w tym przede
wszystkim korporacyjną ٰDzę internetoą, na óej
zamieszcza wszelkie informacje istotne dla inwestoró.
Zasada jest stosowana.
1.2.
óła umżia zapoznanie sę z osąnęٲmi przez nią wynikami finansowymi zawartymi w
raporcie okresowym w
żliwie najkótszym czasie po zańczeniu okresu sprawozdawczego, a
jżli z uzasadnionych powodó nie jest to
żwe, jak najszybciej publikuje co najmniej ɲęe
szacunkowe wyniki finansowe.
Zasada jest stosowana.
1.3.
W swojej strategii biznesowej sółka uwzglęԾa óniż tematyę ESG, w szcólԴści
obejąą:
1.3.1.
zagadnienia śǻowiskowe, zawieraą mierniki i ryzyka ɾąne ze zmianami
klimatu i zagadnienia
zównoważDzԱo rozwoju;
Zasada jest stosowana.
1.3.2.
sprawy społczne i pracownicze, dotycące m.in. podejmowanych i planowanych
działń mająych na
celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków
pracy, poszanowania praw pracownikó, dialogu ze spłcznośami lokalnymi, relacji z
klientami.
Zasada jest stosowana.
1.4.
W celu zapewnienia nalżtej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyęej
strategii biznesowej sóła
zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat
złżń posiadanej strategii, mierzalnych ców, w
tym złszcza celó dłܲoterminowych,
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
30
planowanych łń oraz postęó w jej realizacji, ośnych za pomoą
miernikó, finansowych
i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
Zasada jest stosowana.
1.4.1.
objaśԾć, w jaki spoó w procesach decyzyjnych w sół i podmiotach z jej grupy
uwzgęiane ą
kwestie ɾąane ze zmiaą klimatu, ɲ첹ąc na wynikaą z tego ryzyka;
Zasada jest stosowana.
1.4.2.
przedstawić wartść ɲ첹źnika óɲԴści wynagrodń wyłcanych jej
pracownikom, obliczanego
jako procentowa óżica pomęzy średnim miesęznym
wynagrodzeniem (z uwzgęieniem premii,
nagród i innych dodatków) kobiet i ężczyzn za
ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o
łaniach podjęٲch w celu likwidacji ewentualnych
nieówԴści w tym zakresie, wraz z prezentaą
ryzyk z tym ɾązanych oraz horyzontem
czasowym, w kóym planowane jest doprowadzenie do rónoś.
Zasada jest stosowana.
1.5.
Co najmniej raz w roku sóła ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę na
wspieranie kultury, sportu,
instytucji charytatywnych, medów, organizacji spłecznych,
zwąów zawodowych itp. Jeżli w roku objętym
sprawozdaniem sółka lub jej grupa ponosił
wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera zestawienie tych
wydatkó.
Zasada jest stosowana.
1.6.
W przypadku sół쾱 nalżąej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał, a w
przypadku pozoٲłych
nie rzadziej nż raz w roku, sółka organizuje spotkanie dla inwestoró,
zapraszaąc na nie w szczególnści
akcjonariuszy, analitykó, eksperów brażowych i
przedstawicieli medów. Podczas spotkania zarzą spółki prezentuje i komentuje przyęą
strategę i jej realizację, wyniki finansowe sół쾱 i jej grupy, a taż najwżniejsze
wydarzenia
ące włw na działlnść sółi i jej grupy, osąane wyniki i perspektywy na przysłść.
Podczas
organizowanych spotkń zarą ółi publicznie udziela odpowiedzi i wyjśԾń na
zadawane pytania.
Zasada jest stosowana.
1.7.
W przypadku złszenia przez inwestora żądania udzielenia informacji na temat sół쾱,
sółka udziela odpowiedzi niezłcznie, lecz nie óźԾ nż w terminie 14 dni.
Zasada jest stosowana.
2.
ZARZĄ I RADA NADZORCZA
W celu osąnęia najwyższych standardó w zakresie wykonywania przez zarą i radę nadzorcą
spół쾱 swoich
obowązó i wywązywania sę z nich w sposó efektywny, w skłd zarąu i rady
nadzorczej powłwane są
ɲłącznie osoby posiadająe odpowiednie kompetencje, umieęnśi i
dośɾczenie.
Cłnkowie zarząu dziłą w interesie spółi i ponosą odpowiedzialność za jej dłlԴść. Do zarąu
należ w
szcóԴśi przywótwo w sółe, zaangżowanie w wyznaczanie jej ców strategicznych
i ich realizacja oraz zapewnienie sółe efektywnoś i bezpiecństwa.
Cłnkowie rady nadzorczej w zakresie sprawowanej funkcji i wykonywanych obowązów w radzie
nadzorczej
kieruą sę w swoim posęowaniu, w tym w podejmowaniu decyzji, niezalżԴśą włsnych
opinii i oąó,
dziłją w interesie spółi.
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
31
Rada nadzorcza pracuje w kulturze debaty, analizuą sytuacę spół쾱 na tle braż i rynku na podstawie
matłów przekazywanych jej przez zarą sół쾱 oraz systemy i funkcje weɲętrzne sółki, a taż
pozyskiwanych spoza niej, wykorzystuą wyniki prac swoich komiteó. Rada nadzorcza w
szczególԴści opiniuje strategę ółi i weryfikuje pracę zarądu w zakresie Dząania ustalonych
ców strategicznych oraz monitoruje wyniki osągane przez ółę.
2.1.
ółka powinna posiadać politykę óżorodԴści wobec zarądu oraz rady nadzorczej,
przyjęą odpowiednio przez radę nadzorcą lub walne zgromadzenie. Polityka różorodԴśi
ǰśla cele i kryteria óżnorodnś m.in. w takich obszarach jak płć, kierunek wyksztłcenia,
specjalistyczna wiedza, wiek oraz świadczenie zawodowe, a ٲże wskazuje termin i sposó
monitorowania realizacji tych celó. W zakresie zróżnicowania pod względem płci
warunkiem zapewnienia óżnorodnś orgaów spółki jest udził mniejszści w danym organie
na poziomie nie
nższym nż 30%.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz sół쾱 :
Na dzń 31 lipca 2021 r. óła posiada Polityę Różorodnoś z dnia 2018-
04-17, ędąą rozwinęiem
obowązuącego w ół Kodeksu Etycznego i stanowiąą jego
integralną cęść. óła opracuje i przyjmie nową, zgodą z
wymogami Dobrych Praktyk
ółk Notowanych na GPW 2021 polityę óżnorodnoś uwzgledniaąą wymagania wobec
zarądu
oraz rady nadzorczej, w terminie do koń IQ/2022.
2.2.
Osoby podejmuące decyzje w sprawie wyboru człnkó zarądu lub rady nadzorczej
sółki powinny zapewnić
wszechstronnść tych organó poprzez wyó do ich sł oó
zapewniaąych óżnorodԴść, umżiaąc m.in.
Dzągnię docelowego wskaźԾa
minimalnego udziłu mniejszoś okrśDzego na poziomie nie nższym nż 30%,
zgodnie z celami
ǰślonymi w przyęej polityce óżnorodԴści, o któj mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz sół쾱 :
Na dzń 31 lipca 2021 r. óła posiada Polityę Różorodnoś z dnia 2018-
04-17, ędąą rozwinęiem
obowązuącego w ół Kodeksu Etycznego i stanowiąą jego
integralną cęść. óła opracuje i przyjmie nową, zgodą z
wymogami Dobrych Praktyk
ółk Notowanych na GPW 2021 polityę óżnorodnoś uwzgledniaąą wymagania wobec
zarądu
oraz rady nadzorczej, w terminie do koń IQ/2022.
2.3.
Przynajmniej dóh cłonów rady nadzorczej spłia kryteria niezalżnś wymienione
w ustawie z dnia 11 maja
2017 r. o biełych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym, a ٲże nie ma rzeczywistych i
istotnych powązń z akcjonariuszem posiadaącym
co najmniej 5% Dzólnej liczby łDzów w sółe.
Zasada jest stosowana.
2.4.
Głsowania rady nadzorczej i zarąu ą jawne, chyba ż co innego wynika z przepisów
prawa.
Zasada jest stosowana.
2.5.
Cłnkowie rady nadzorczej i zarząu łosująy przeciw uchwale Dzą złsć do protokł
zdanie odębne.
Zasada jest stosowana.
2.6.
PłԾenie funkcji w zarązie sółi stanowi łówny obszar aktywnś zawodowej cłonka
zarądu. Cłnek zarąu
nie powinien podejmować dodatkowej aktywności zawodowej, jeżeli
czas poświęcony na taką aktywnść
unieżwia mu rzetelne wykonywanie obowąów w
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
32
sółce.
Zasada jest stosowana.
2.7.
PłԾenie przez człnów zarąu spół쾱 funkcji w organach podmioów spoza grupy sółi
wymaga zgody rady
nadzorczej.
Zasada jest stosowana.
2.8.
Członkowie rady nadzorczej powinni być w stanie pświęcić niezbęną ilść czasu na
wykonywanie swoich obowąó.
Zasada jest stosowana.
2.9.
Przewodnicząy rady nadzorczej nie powinien łączyć swojej funkcji z kierowaniem
pracami komitetu audytu
łaągo w ramach rady.
Zasada jest stosowana.
2.10.
óła, adekwatnie do jej wielkoś i sytuacji finansowej, deleguje śodki administracyjne i
finansowe konieczne do zapewnienia sprawnego funkcjonowania rady nadzorczej.
Zasada jest stosowana.
2.11.
Poza czynnościami wynikaącymi z przepiów prawa raz w roku rada nadzorcza
sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne
sprawozdanie. Sprawozdanie, o órym mowa
Ƿɲżej, zawiera co najmniej:
2.11.1.
informacje na temat składu rady i jej komiteów ze wskazaniem, któzy z
człnkó rady spłniaą kryteria niezalżԴści oślone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o
biełych rewidentach, firmach
audytorskich oraz nadzorze publicznym, a ٲże órzy spśód
nich nie ą rzeczywistych i istotnych powiązń z akcjonariuszem posiadaącym co najmniej 5%
Dzólnej liczby łó w spół, jak ónież
informacje na temat łdu rady nadzorczej w
kontekśie jej óżorodnoś;
Zasada jest stosowana.
2.11.2.
podsumowanie łalԴści rady i jej komiteów;
Zasada jest stosowana.
2.11.3.
oceę sytuacji spółki w ujęciu skonsolidowanym, z uwzglęnieniem oceny
systeów kontroli
weɲętrznej, zarązania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu
wewnęٰego, wraz z informaą
na temat działń, jakie rada nadzorcza podejmował w celu
dokonania tej oceny; ocena ta obejmuje
wszystkie istotne mechanizmy kontrolne, w tym złszcza
dotycąe raportowania i dziłalnośi
operacyjnej;
Zasada jest stosowana.
2.11.4.
oceę stosowania przez sółkę zasad łdu korporacyjnego oraz sposobu wypłniania
obowiąów
informacyjnych dotyczących ich stosowania określonych w Regulaminie Gieły i
przepisach
dotyczących informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów
papierów
wartściowych, wraz z informacją na temat działń, jakie rada nadzorcza podejmowała
w celu
dokonania tej oceny;
Zasada jest stosowana.
2.11.5.
ocenę zasadnś wydatkó, o kóych mowa w zasadzie 1.5;
Zasada jest stosowana.
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
33
2.11.6.
informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do
zarząu i rady
nadzorczej, w tym realizacji celó, o kóych mowa w zasadzie 2.1.
Zasada jest stosowana.
3.
SYSTEMY I FUNKCJE WEWNոZNE
Sprawnie łą systemy i funkcje wewętrzne ą nieodzownym Բędziem sprawowania nadzoru
nad sółą.
Systemy obejmuą sółę i wszystkie obszary dziłnia jej grupy, kó mają istotny ɱłw na sytuaę
spół쾱.
3.1.
ółka giełowa utrzymuje skuteczne systemy: kontroli wewnęٰnej, zarzązania
ryzykiem oraz nadzoru zgodnś
dziłalnśi z prawem (compliance), a taże skuteczą funkcję
audytu weɲętrznego, odpowiednie do wielkośi
sół쾱 i rodzaju oraz skali prowadzonej
działlnś, za działnie któych odpowiada zarą.
Zasada jest stosowana.
3.2.
óła wyodęԾa w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania posóych
systeów lub funkcji, chyba ż nie jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar sółki lub rodzaj jej
łalԴści.
Zasada jest stosowana.
3.3.
Spół첹 nalżąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołe audytora weɲętrznego
kieruągo funkcą audytu wewęٰego, dziłącego zgodnie z powszechnie uznanymi
mędzynarodowymi standardami praktyki
zawodowej audytu wewnętrznego. W pozostłych
sółkach, w kórych nie powłano audytora wewnętrznego spełiaącego ww. wymogi,
komitet audytu (lub rada nadzorcza, jżeli pełi funkcje komitetu audytu) co roku dokonuje
oceny, czy istnieje potrzeba Ƿɴłania takiej osoby.
Zasada jest stosowana.
3.4.
Wynagrodzenie oób odpowiedzialnych za zarądzanie ryzykiem i compliance oraz
kierującego audytem
wewnęٰym powinno bć uzalżnione od realizacji wyznaczonych zadń,
a nie od króٰterminowych wyniów
sółki.
Zasada jest stosowana.
3.5.
Osoby odpowiedzialne za zarązanie ryzykiem i compliance podlegają bezpośrednio
prezesowi lub innemu
cłonkowi zarąu.
Zasada jest stosowana.
3.6.
Kieruąy audytem weɲętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarząu, a
funkcjonalnie przewodnicząemu
komitetu audytu lub przewodnicąemu rady nadzorczej,
jżli rada płԾ funkę komitetu audytu.
Zasada jest stosowana.
3.7.
Zasady 3.4 - 3.6 maą zastosowanie róniż w przypadku podmioów z grupy sół쾱 o
istotnym znaczeniu dla jej
łalԴści, jśi wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadń.
Zasada nie dotyczy sółki.
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
34
Komentarz ółi :
óła nie tworzy ani nie jest częśą grupy kapitłwej.
3.8.
Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnęٰy, a w przypadku braku
wyodręԾenia w sół
takiej funkcji zarzą sółi, przedstawia radzie nadzorczej ocenę
skuteczԴści funkcjonowania systeó i funkcji, o
óych mowa w zasadzie 3.1, wraz z
odpowiednim sprawozdaniem.
Zasada jest stosowana.
3.9.
Rada nadzorcza monitoruje skutecznść systemów i funkcji, o óych mowa w zasadzie
3.1, w oparciu mięzy
innymi o sprawozdania okresowo dostarczane jej bezpśednio przez osoby
odpowiedzialne za te funkcje oraz zarą
sółki, jak rónież dokonuje rocznej oceny skuteczԴści
funkcjonowania tych systeów i funkcji, zgodnie z zasadą
2.11.3. W przypadku gdy w sółe dził komitet audytu, monitoruje on skuteczԴść systemó i
funkcji, o kóych
mowa w zasadzie 3.1, jednakże nie zwalnia to rady nadzorczej z dokonania
rocznej oceny skuteczności
funkcjonowania tych systemó i funkcji.
Zasada jest stosowana.
3.10.
Co najmniej raz na pęć lat w sółe nalżącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80
dokonywany jest, przez niezależԱgo audytora wybranego przy udziale komitetu audytu,
przeglą funkcji audytu weɲętrznego.
Zasada nie dotyczy sółki.
Komentarz ółi :
óła nie należ do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80.
4.
WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z AKCJONARIUSZAMI
Zarzą sółi giłdowej i jej rada nadzorcza powinny zachęć akcjonariuszy do zaangżowania sę w
sprawy sółki, wyrżaąego sę przede wszystkim aktywnym, osobistym lub przez pełomocnika,
udłm w walnym zgromadzeniu.
Walne zgromadzenie powinno obradoɲć z poszanowaniem praw wszystkich akcjonariuszy i dążć do
tego, by
podejmowane uchwł nie naruszł uzasadnionych intereó poszcólnych grup
akcjonariuszy.
Akcjonariusze ǰący udził w walnym zgromadzeniu wykonuą swoje uprawnienia w spoó
nienaruszaący dobrych obyców. Uczestnicy walnego zgromadzenia powinni przybyɲć na walne
zgromadzenie przygotowani.
4.1.
óła powinna użliwć akcjonariuszom udził w walnym zgromadzeniu przy
wykorzystaniu środó komunikacji elektronicznej (e-walne), jżli jest to uzasadnione z uwagi na
złszane sółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest
w stanie zapewnć infrastruktuę techniczą
niezbęą dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.
Zasada jest stosowana.
4.2.
óła ustala miejsce i termin, a taż forę walnego zgromadzenia w spoó użwiaący
udził w obradach jak najwększej liczbie akcjonariuszy. W tym celu sóła dokłda óɲԾż starń,
aby odwłnie walnego zgromadzenia,
zmiana terminu lub zarązenie przerwy w obradach
nastęwł ɲłąznie w uzasadnionych przypadkach oraz by
nie uniemożiwiały lub nie
ograniczały akcjonariuszom wykonywania prawa do uczestnictwa w walnym
zgromadzeniu.
Zasada jest stosowana.
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
35
4.3.
ółka zapewnia powszechnie dosęą transmisę obrad walnego zgromadzenia w czasie
rzeczywistym.
Zasada jest stosowana.
4.4.
Przedstawicielom medió umżia sę obecnść na walnych zgromadzeniach.
Zasada jest stosowana.
4.5.
W przypadku otrzymania przez zarą informacji o zwłaniu walnego zgromadzenia na
podstawie art. 399 § 2 - 4 Kodeksu spółk handlowych, zarąd niezwłcznie dokonuje
czynnśi, do których jest zobowązany w zwiąu z
organizaą i przeprowadzeniem walnego
zgromadzenia. Zasada ma zastosowanie óniż w przypadku zwłnia
walnego zgromadzenia
na podstawie upowżnienia wydanego przez ą rejestrowy zgodnie z art. 400 § 3 Kodeksu
sółek handlowych.
Zasada jest stosowana.
4.6.
W celu ułtwienia akcjonariuszom bioąym udził w walnym zgromadzeniu głsowania nad
uchwłmi z nalżtym rozeznaniem, projekty uchwał walnego zgromadzenia dotycąch spraw i
rozstrzygnęć innych nż o charakterze
porądkowym powinny zawierć uzasadnienie, chyba ż
wynika ono z dokumentacji przedstawianej walnemu
zgromadzeniu. W przypadku gdy
umieszczenie danej sprawy w porąku obrad walnego zgromadzenia nasęuje na
żąanie
akcjonariusza lub akcjonariuszy, zarą zwraca sę o przedstawienie uzasadnienia proponowanej
uchwł, o
ile nie zostł ono uprzednio przedstawione przez akcjonariusza lub akcjonariuszy.
Zasada jest stosowana.
4.7.
Rada nadzorcza opiniuje projekty uchwał wnoszone przez zarąd do porądku obrad
walnego zgromadzenia.
Zasada jest stosowana.
4.8.
Projekty uchwał walnego zgromadzenia do spraw wprowadzonych do porądku obrad
walnego zgromadzenia powinny zostać złszone przez akcjonariuszy najóźniej na 3 dni przed
walnym zgromadzeniem.
Zasada jest stosowana.
4.9.
W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma bć powłnie do rady
nadzorczej lub powołnie
rady nadzorczej nowej kadencji:
4.9.1.
kandydatury na cłnkó rady powinny zostać złszone w terminie umożiwiaącym
podję przez akcjonariuszy
obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji z nalżytym
rozeznaniem, lecz nie óźniej nż na 3 dni przed walnym
zgromadzeniem; kandydatury, wraz
z kompletem materiałów ich dotycących, powinny zostać niezwłocznie
opublikowane na
stronie internetowej ółi;
Zasada jest stosowana.
4.9.2.
kandydat na cłnka rady nadzorczej łda świadczenia w zakresie łniania wymDzów
dla cłonów komitetu audytu okrśone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biełch
rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a takż w zakresie istnienia
rzeczywistych i istotnych powiązań kandydata z akcjonariuszem
posiadaąym co najmniej
5% Dzólnej liczby łó w sół.
Zasada jest stosowana.
4.10.
Realizacja uprawnień akcjonariuszy oraz sposó wykonywania przez nich posiadanych
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
36
uprawniń nie moą
prowadzić do utrudniania prawiłwego dziłnia organó sół쾱.
Zasada jest stosowana.
4.11.
Człnkowie zarądu i rady nadzorczej bioą udział w obradach walnego zgromadzenia,
w miejscu obrad lub za
pśrednictwem środó dwustronnej komunikacji elektronicznej w
czasie rzeczywistym, w ładzie użwiająym
wypowiedzenie się na temat spraw będących
przedmiotem obrad walnego zgromadzenia oraz udzielenie
merytorycznej odpowiedzi na
pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. ܲąd prezentuje uczestnikom
zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe spółki oraz inne istotne informacje, w
tym niefinansowe,
zawarte w sprawozdaniu finansowym podlegającym zatwierdzeniu przez
walne zgromadzenie. Zarząd omawia
istotne zdarzenia dotycące minionego roku
obrotowego, poónuje prezentowane dane z latami wcześԾejszymi i
wskazuje stopń
realizacji plaów minionego roku.
Zasada jest stosowana.
4.12.
Uchwł walnego zgromadzenia w sprawie emisji akcji z prawem poboru powinna
precyzowć cenę emisyją albo
mechanizm jej ustalenia, bąź zobowązyɲć organ do tego
upowżniony do ustalenia jej przed dniem prawa poboru,
w terminie użwiaącym podęcie
decyzji inwestycyjnej.
Zasada jest stosowana.
4.13.
Uchwła o nowej emisji akcji z ɲłązeniem prawa poboru, óa jednocześnie przyznaje
prawo pierwszństwa
objęia akcji nowej emisji wybranym akcjonariuszom lub innym podmiotom,
ż bć podęa, jżli łԾone są co najmniej ponższe przesłnki:
a)
sółka ma racjonalną, uzasadnioą gospodarczo potrzebę pilnego pozyskania k辱ٲłu lub
emisja akcji ɾąna
jest z racjonalnymi, uzasadnionymi gospodarczo transakcjami, m.in. takimi
jak łązenie sę z iną sółą lub jej
przejęm, lub tż akcje maą zostć obęe w ramach
przyęego przez spółę programu motywacyjnego;
b)
osoby, órym przysłgiwć ędzie prawo pierwszństwa, zostaą wskazane wedłg
obiektywnych kryteriów
Dzólnych;
c)
cena objęia akcji ęzie pozostawać w racjonalnej relacji do biżąych notowań akcji
tej spół쾱 lub zostanie ustalona w wyniku rynkowego procesu budowania ksęgi popytu.
Zasada jest stosowana.
4.14.
Spół첹 powinna ążć do podział zysku poprzez wyłtę dywidendy. Pozostawienie cłści
zysku w sół jest
żwe, jżeli zachodzi któakolwiek z ponższych przyczyn:
a)
wysokść tego zysku jest minimalna, a w konsekwencji dywidenda łaby nieistotna w
relacji do wartś akcji;
b)
sóła wykazuje niepokryte straty z lat ubiełych, a zysk przeznaczony jest na ich
zmniejszenie;
c)
sóła uzasadni, że przeznaczenie zysku na inwestycje przyniesie akcjonariuszom
wymierne korzyśi;
d)
sółka nie wygenerował śǻkó pieniężԲ⳦ umżiaąych wyłę dywidendy;
e)
wyłta dywidendy istotnie zwększyłby ryzyko naruszenia kowenantó wynikaąych z
wążących spółę uó kredytowych lub warunów emisji obligacji;
f)
pozostawienie zysku w sółe jest zgodne z rekomendacją instytucji sprawującej nadzó nad
sółą z racji prowadzenia przez ną okrśDzego rodzaju działlnś.
Zasada jest stosowana.
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
37
5.
KONFLIKT INTERESѰ I TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWĄZANYMI
Na potrzeby niniejszego rozdził podmiotem powązanym jest podmiot powązany w rozumieniu
mędzynarodowych standardó rachunkowści przyjęٲch na podstawie rozporzązenia (WE) nr
1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 19 lipca 2002 r. w sprawie stosowania
mędzynarodowych standardó
rachunkowśi.
ółka i jej grupa powinny posiadć przejrzyste procedury zarązania konfliktami interesó i
zawierania transakcji z podmiotami powązanymi w warunkach mżśi wyą辱enia konfliktu
intereó. Procedury
powinny przewidywć sposoby identyfikacji takich sytuacji, ich ujawniania oraz
sposoby posęowania w
przypadku ich wyąienia.
Cłnek zarząu lub rady nadzorczej powinien unikać podejmowania aktywnoś zawodowej lub
pozazawodowej,
óra mołby prowadzć do powstawania konfliktu intereó lub wpłwać
negatywnie na jego reputaę jako cłnka organu ółi, a w przypadku powstania konfliktu interesó
powinien niezłcznie go ujawnć.
5.1.
Cłonek zarząu lub rady nadzorczej informuje odpowiednio zarąd lub radę nadzorcą o
zaistniłym konflikcie
intereów lub żwści jego powstania oraz nie bierze ułu w
rozpatrywaniu sprawy, w órej w stosunku do
jego osoby moż wystąpć konflikt intereów.
Zasada jest stosowana.
5.2.
W przypadku uznania przez cłonka zarądu lub rady nadzorczej, że decyzja,
odpowiednio zarządu lub rady nadzorczej, stoi w sprzeczԴśi z interesem ółi, powinien
zżą岹ć zamieszczenia w protokole posiedzenia zarądu lub rady nadzorczej jego zdania
odębnego w tej sprawie.
Zasada jest stosowana.
5.3.
Żden akcjonariusz nie powinien bć uprzywilejowany w stosunku do pozostałch
akcjonariuszy w zakresie
transakcji z podmiotami powązanymi. Dotyczy to taż transakcji
akcjonariuszy spół쾱 zawieranych z podmiotami
należąymi do jej grupy.
Zasada jest stosowana.
5.4.
Spółka moż nabywać akcje łasne (buy-back) wyłącznie w takim trybie, w któym
poszanowane ą prawa
wszystkich akcjonariuszy.
Zasada jest stosowana.
5.5.
W przypadku gdy transakcja sółi z podmiotem powązanym wymaga zgody rady
nadzorczej, przed podęciem
uchwł w sprawie wyrżenia zgody rada ocenia, czy istnieje
konieczԴść uprzedniego zasęgnęia opinii podmiotu
zeɲętrznego, kóy przeprowadzi wyceę
transakcji oraz anę jej skutó ekonomicznych.
Zasada jest stosowana.
5.6.
Jeżeli zawarcie transakcji z podmiotem powiązanym wymaga zgody walnego
zgromadzenia, rada nadzorcza sporządza opinię na temat zasadnści zawarcia takiej
transakcji. W takim przypadku rada ocenia koniecznść
uprzedniego zasęgnięia opinii
podmiotu zeɲętrznego, o órej mowa w zasadzie 5.5.
Zasada jest stosowana.
5.7.
W przypadku gdy decyzę w sprawie zawarcia przez sółę istotnej transakcji z podmiotem
poɾąԲm podejmuje
walne zgromadzenie, przed podjęm takiej decyzji óła zapewnia
wszystkim akcjonariuszom dostę do informacji niezbęnych do dokonania oceny ɱłwu tej
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
38
transakcji na interes sół쾱, w tym przedstawia opinę rady nadzorczej,
o któj mowa w zasadzie
5.6.
Zasada jest stosowana.
6.
WYNAGRODZENIA
ółka i jej grupa dbaą o stabilność kadry zarzązaąj, męy innymi poprzez przejrzyste,
sprawiedliwe, sójne i niedyskryminuąe zasady jej wynagradzania, przejawiająe sę m.in. ónośą
łc kobiet i ężyzn.
Przyęa w sół polityka wynagrodń cłnów orgaó sół쾱 i jej kluczowych menedżów okrśa
w
szczególԴści forę, struktuę, sposó ustalania i wyłaty wynagrodzeń.
6.1.
Wynagrodzenie cłnó zarąu i rady nadzorczej oraz kluczowych menedżów powinno
bć wystarcą dla
pozyskania, utrzymania i motywacji oób o kompetencjach niezęnych
dla łśiwego kierowania sółą i
sprawowania nad nią nadzoru. Wysokość wynagrodzenia
powinna być adekwatna do zadń i obowiązkó
wykonywanych przez poszczóne osoby i
ɾąanej z tym odpowiedzialnoś.
Zasada jest stosowana.
6.2.
Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by mięzy innymi uzalżnił
poziom wynagrodzenia
cłonów zarądu sół쾱 i jej kluczowych meneżrów od rzeczywistej,
łܲoterminowej sytuacji sół쾱 w zakresie
wyników finansowych i niefinansowych oraz
długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i
zónowżonego rozwoju, a taż
stabilԴści funkcjonowania spół쾱.
Zasada jest stosowana.
6.3.
Jeżeli w spółce jednym z programó motywacyjnych jest program opcji menedżrskich,
ówczas realizacja
programu opcji winna bć uzalżniona od spłԾenia przez uprawnionych, w
przeąu co najmniej 3 lat, z góry
wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla sółi ceów
finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena nabycia przez
uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie że odbiegć od wartoś akcji z okresu uchwalania
programu.
Zasada jest stosowana.
Komentarz sół쾱 :
W Spółe obecnie nie funkcjonuje program opcji menażerskich jednakż
jżeli Sółka wprowadzi w przysłś taki program to ęzie on zgodny z niniejsą zasadą.
6.4.
Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w spoó ciął, dlatego wynagrodzenie cłonów
rady nie moż być
uzalżnione od liczby odbytych posiedzń. Wynagrodzenie cłonów
komiteów, w szcóԴści komitetu audytu,
powinno uɳęnić dodatkowe nakłdy pracy
ɾąane z praą w tych komitetach.
Zasada jest stosowana.
6.5.
Wysokść wynagrodzenia cłonów rady nadzorczej nie powinna bć uzalżniona od
kótkoterminowych wyników
sółki.
Zasada jest stosowana.
18. RAPORT ZE STOSOWANIA POLITYKI RÓŻNORODNOŚ
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
39
Integralą ęśą działń biznesowych ół쾱, jak óɲԾż jej polityki zatrudniania, ą óżorodnść
i otwartść. Wierzymy, ż zasady ónego traktowania oraz przeciwłnie wszelkim formom dyskryminacji
przynosą wymierne korzyś i ɱłɲą pozytywnie na dzó oraz innowacyjnść naszej organizacji.
Jako firma z łܲoletnim śɾ峦zeniem, wiemy, ż pracownicy są Բą najcenԾą wartśą i to dzęki
nim od wielu lat cieszymy sę ą pozyą na rynku. Maą na ɳęzie tworzenie przyjaznego śǻǷɾa pracy,
kłdziemy szcóԲ nacisk na politykę ónego traktowania ze ɳęu na:
łć,
wiek,
niepłosprawnść,
rasę, narodowść,
religę, wyznanie,
styl żcia,
tożsamść łioą, orientacę psychoseksualną,
stan rodzinny,
przekonania polityczne,
forę, zakres i podstawę zatrudnienia,
pozostł typy ɲółcy oraz inne przesłnki narżaą na zachowania dyskryminacyjne.
ٱś ھą, óa zatrudnia najlepszych specjalisó i stwarza warunki sprzyjaą ich rozwojowi
zawodowemu i osobistemu – wypracowaś i wdrożyś zasady ównego traktowania i ąnia
óżorodnśą w miejscu pracy, ze szcóԲm uɳęnieniem obszaró rekrutacji, dosępu do szkDZń
i awanó, wynaǻń, godzenia obowązó zawodowych z żciem prywatnym i rodzinnym, ochrony przed
mobbingiem, a taż przed nieuzasadnionym zwolnieniem.
Kadra ół쾱 łda sę z oó o różej narodoɴś, łi oraz wieku, co sprzyja tworzeniu sę dialogu
męykulturowego i męypokoleniowego.
Struktura wieku i płi w zarązie sół쾱
Kobiety Mężyźni Razem
ܲą łącznie, w tym: 0 3 3
wiek <30 0 0 0
wiek 30 - 50 0 3 3
wiek > 50 0 0 0
Struktura wieku i łi w radzie nadzorczej sół쾱
Kobiety Mężyźni Razem
Rada Nadzorcza łąznie, w tym: 0 5 5
wiek <30 0 0 0
wiek 30 – 50 0 2 2
wiek > 50 0 3 3
19. OŚWIADCZENIE ZARZĄU W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SP鴡°ܶٴŃ
FINANSOWYCH
ܲą aAV S.A. w łdzie:
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
40
- Tomasz Mirski – Prezes ܲąu,
- Jakub Czerwiński Cłnek ܲąu
- Adam Piekutowski Cłnek ܲąu
śɾ峦za, ż podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego wybrany zoٲł zgodnie z
przepisami prawa oraz ż podmiot ten oraz bieł rewident, doDzԳąy badania, łԾli warunki do
wyrżnia bezstronnej i niezalżԱj opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z
DzǷɾąąymi przepisami i normami zawodowymi.
20. OŚWIADCZENIE ZARZĄU W SPRAWIE RZETELNOŚ SPORZĄZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I
SPRAWOZDANIA ZARZĄU
ܲą aAV S.A. w łdzie:
- Tomasz Mirski – Prezes ܲąu,
- Jakub Czerwiński Cłnek ܲąu
- Adam Piekutowski Cłnek ܲąu
śɾ峦za, ż wedle najlepszej wiedzy, roczne sprawozdanie finansowe ół쾱 i dane poónywalne
sporązone zoٲł zgodnie z DzǷɾąąymi zasadami rachunkowści i odzwierciedlaą w sposó prawdziwy,
rzetelny i jasny sytuaę ąkoą, ھԲԲǷą sół쾱 aAV S.A. i jej wynik finansowy oraz ż sprawozdanie
ܲąu zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osąnęć oraz sytuacji ół쾱, w tym opis podstawowych żń i
ryzyka.
21. ZMIANA STATUTU; SPOSÓB ٴܱŁ WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO ZASADNICZE UPRAWNIENIA
ORAZ OPIS PRAW AKCJONARIUSZY I SPOSOBU ICH WYKONYWANIA; ZASADY DOTYCZĄCE POWOŁYWANIA
I ODWOŁYWANIA OSÓB ZARZĄZAJĄCYCH ORAZ ICH UPRAWNIEŃ
Zmiany Statutu ółki wymagaą, zgodnie z przepisami Kodeku sółk handlowych, podęia przez Walne
Zgromadzenie ół쾱 stosownej uchwł oraz wpisu do rejestru przedsębiorcó.
SDzó działnia Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu
ich wykonywania – ǰślone są w Statucie ół쾱 oraz w Regulaminie Walnego Zgromadzenia, dosęnych na
stronie www.mfo.pl.
Zasady dotycąe powołwania i odwłwania osó zarązaąych oraz ich uprawnń – ǰślone ą w
Statucie ół쾱 oraz w Regulaminie Rady Nadzorczej i Regulaminie ܲądu, dosęnych na stronie
www.mfo.pl.
Sprawozdanie ܲąu z łlnś aAV S.A. na 31.12.2021
41
22. PODPISY ZARZĄU
…ĦĦĦĦĦĦĦĦ
…ĦĦĦĦĦĦĦĦ…
…ĦĦĦĦĦĦĦĦ……
Tomasz Mirski
Jakub ɾń쾱
Adam Piekutowski
Prezes ܲąu
Cłnek ܲąu
Cłnek ܲąu
Kożuszki Parcel, 29 marca 2022
